Πηγή εικόνας: Getty Images
Πολλά απο FTSE100 τα αποθέματα πλήττονται σοβαρά αυτή τη στιγμή. Πώς μπορούμε όμως να βρούμε αυτά που προσφέρουν την καλύτερη σχέση ποιότητας/τιμής;
Εξετάζοντας την αναλογία τιμής προς κέρδη μιας μετοχής (P/E) η αναλογία είναι ένας κλασικός τρόπος για να ξεκινήσετε. Αν όλα τα πράγματα είναι ίσα, το χαμηλότερο είναι καλύτερο.
Βρήκα μερικές μετοχές FTSE 100 με πολύ χαμηλά πολλαπλάσια P/E, για να δω τι σούπερ φτηνές αγορές θα μπορούσα να βρω.
Υπάρχουν πολλά P/E με χαμηλή πρόβλεψη, οπότε έπρεπε να τα βελτιώσω. Πήρα μόνο εκείνα κάτω των 10 ετών και εξάλειψα αυτά που παρουσίασαν πτώση εισοδήματος για το 2024.
Στη συνέχεια, έλεγξα την απόδοση των τιμών των μετοχών στο παρελθόν, για πλάκα.
Αυτό μου άφησε ακόμα μια ομάδα 12 μετοχών για να διαλέξω. Αλλά είναι μια αρχή.
Μετοχές καλής αξίας;
| Δράση | Πρόβλεψη S/S 2023 |
Πρόβλεψη S/S 2024 |
Πρόβλεψη Μέρισμα |
12 μήνες αλλαγή |
5 χρόνια αλλαγή |
| Barclays | 4.7 | 4.1 | 5,8% | -12% | -21% |
| British American Tobacco | 6.9 | 6.7 | 9,4% | -27% | -32% |
| Όμιλος BT | 7.4 | 7.3 | 6,9% | -12% | -52% |
| Ομάδα Frasers | 8.6 | 7.8 | 0,3% | +22% | +153% |
| Όμιλος HSBC | 5.6 | 5.2 | 6,9% | +37% | +0,7% |
| Ομάδα 3i | 5.9 | 5.5 | 2,7% | +73% | +135% |
| Αυτοκρατορικά σήματα | 7.3 | 6.5 | 8,2% | -17% | -35% |
| Lloyds Banking Group | 5.7 | 5.7 | 6,1% | -4,2% | -28% |
| Όμιλος NatWest | 4.7 | 4.6 | 7,5% | -16% | -15% |
| Κέλυφος | 8.7 | 7.6 | 3,8% | +17% | +11% |
| Πλατεία Αγίου Τζέιμς | 8.9 | 8.9 | 8,7% | -42% | -36% |
| Ναυλωμένο πρότυπο | 6.4 | 5.5 | 2,2% | +13% | +20% |
Το πρώτο πράγμα που με εντυπωσιάζει σε αυτό το γράφημα είναι ο αριθμός των μετοχών με χαμηλές αποτιμήσεις P/E. Και μερικά από αυτά προσφέρουν εντυπωσιακές προβλέψεις μερισμάτων.
Παρατηρώ ότι και οι πέντε τράπεζες του FTSE 100 είναι στη λίστα. Ακόμη και η Standard Chartered, η οποία ασχολείται κυρίως με τη χρηματοδότηση επιχειρήσεων.
Είναι επίσης ενδιαφέρον να σημειωθεί η ποικιλομορφία των αποδόσεων των χρηματιστηρίων. Ορισμένες μετοχές φαίνονται φθηνές μετά από μεγάλες πτώσεις τιμών. Άλλοι όμως παρουσιάζουν εντυπωσιακά κέρδη.
Μειώστε το
Δεν έχω την οικονομική δυνατότητα να αγοράσω όλα αυτά. Και ακόμα κι αν μπορούσα, είμαι σίγουρος ότι υπάρχουν μερικά που δεν θα ήθελα αφού σκάψω βαθύτερα. Πώς θα μπορούσα λοιπόν να περιορίσω τη λίστα;
Το πρώτο μου βήμα θα ήταν να εξετάσω το χρέος. Εάν μια εταιρεία έχει υψηλό καθαρό χρέος, αυτό μπορεί να κάνει το P/E να φαίνεται παραπλανητικά χαμηλό. Και αν προσθέσετε το ποσό του χρέους για να προσαρμόσετε το P/E, μπορεί να μην φαίνεται τόσο φθηνό.
Ο Όμιλος BT είναι ο προφανής υποψήφιος για να απορρίψει το μέτρο, με καθαρό χρέος 18,9 δισεκατομμυρίων λιρών σε τελευταία καταμέτρηση.
Μερίσματα
Η επόμενη στάση μου θα ήταν όλα αυτά τα μερίσματα. Θα έριχνα μερικά με πολύ χαμηλές αποδόσεις, αλλά αυτό δεν θα μείωνε πολύ το σύνολο.
Δεν είναι μόνο η απόδοση που έχει σημασία όταν πρόκειται για μερίσματα. Όχι, θέλω να βεβαιωθώ ότι μια εταιρεία έχει τις ταμειακές ροές για να συνεχίσει να τις πληρώνει.
Ακολουθεί ο έλεγχος της κάλυψης από τα προβλεπόμενα κέρδη.
Στη συνέχεια, θα εξετάσω τα πιο πρόσφατα σύνολα κερδών κάθε εταιρείας, για να δω ποια είναι τα δωρεάν προνόμιά της. ταμειακή ροή είναι σαν.
Και αν είναι σταθερό και συνεπές, μπορεί να το αγοράσω.