Πηγή εικόνας: Getty Images
Γενικά, FTSE100 Οι μετοχές έχουν αποδειχθεί εξαιρετικά ανθεκτικές ενόψει της τρέχουσας οικονομικής αστάθειας. Ο δείκτης είναι στην πραγματικότητα ελαφρώς ανοδικός τους τελευταίους 12 μήνες, και αυτό δεν περιλαμβάνει τα κέρδη από μερίσματα. Αυτή η απόδοση είναι κάπως παραπλανητική, ωστόσο, λόγω του τρόπου στάθμισης του δείκτη.
Οι μεγαλύτερες εταιρείες έχουν τη μεγαλύτερη επιρροή στο επίπεδο τιμών του FTSE 100. Και μια πιο προσεκτική εξέταση αποκαλύπτει ότι δεν πάνε καλά όλα τα στοιχεία. Ωστόσο, αυτό αντιπροσωπεύει μια δυνητικά προσοδοφόρα ευκαιρία μερίσματος.
Η απόδοση μιας επένδυσης συσχετίζεται αντιστρόφως με την τιμή. Με άλλα λόγια, όταν η τιμή μιας μετοχής πέφτει, η απόδοση αυξάνεται. Και με πολλές εταιρείες του FTSE 100 που έχουν εμπλακεί στα πυρά από πανικόβλητους επενδυτές, προσφέρονται τώρα μεγάλες πληρωμές.
Οι πιο κερδοφόρες ενέργειες
Αυτή την εβδομάδα, 33 μετοχές του FTSE 100 έχουν μερισματική απόδοση πάνω από τον ιστορικό μέσο όρο του δείκτη του 4%. Ωστόσο, κοιτάζοντας μόνο τα 10 κορυφαία, οι επενδυτές θα μπορούσαν ενδεχομένως να λάβουν μια εντυπωσιακή απόδοση 8,9% σήμερα!
| Επιχείρηση | Τομέας | Μερισματική απόδοση |
|---|---|---|
| Όμιλος Phoenix Holdings | Ασφάλεια ζωής | 11,06% |
| Vodafone | Τηλεπικοινωνίες | 9,89% |
| M&G | Υπηρεσίες επενδυτικής τραπεζικής | 9,73% |
| British American Tobacco | ο καπνός | 9,19% |
| Νομική και γενική | Ασφάλεια ζωής | 8,84% |
| Taylor Wimpey | Κατασκευή σπιτιού | 8,46% |
| Natwest Group | ΤΡΑΠΕΖΙΚΕΣ ΕΡΓΑΣΙΕΣ | 8,17% |
| Πλατεία Αγίου Τζέιμς | Ασφάλεια ζωής | 8,06% |
| Αυτοκρατορικά σήματα | ο καπνός | 7,90% |
| Aviva | Ασφάλεια ζωής | 7,82% |
Εξετάζοντας τη λίστα, οι επενδυτές έχουν ένα ευρύ φάσμα εταιρειών για να επιλέξουν, που εκτείνονται σε διάφορους τομείς όπως ο χρηματοοικονομικός, ο καταναλωτικός τομέας, η ακίνητη περιουσία και οι τηλεπικοινωνίες. Και η καλή διαφοροποίηση σε ασταθείς συνθήκες της αγοράς μπορεί να κάνει θαύματα για τον έλεγχο του κινδύνου.
Αν επένδυα £1.000 σε καθεμία από αυτές τις εταιρείες (δηλαδή £10.000 συνολικά), με συνολική απόδοση 8,9%, το χαρτοφυλάκιό μου θα δημιουργούσε 890 £ σε παθητικό εισόδημα τον πρώτο χρόνο. Αν αφεθεί να αναβαθμιστεί για μια δεκαετία, αυτό το παθητικό εισόδημα θα υπερδιπλασιαστεί σε 2.160 £.
Όσο συναρπαστική κι αν φαίνεται αυτή η προοπτική δημιουργίας πλούτου, η επένδυση δυστυχώς δεν είναι τόσο απλή. Και η δημιουργία ενός χαρτοφυλακίου από αυτές τις εταιρείες θα μπορούσε εύκολα να καταλήξει να καταστρέψει τον πλούτο αντί να τον δημιουργήσει.
Οι υψηλές αποδόσεις σπάνια είναι βιώσιμες
Πάντα υπάρχουν εξαιρέσεις. Αλλά στις περισσότερες περιπτώσεις, μια εταιρεία που προσφέρει διψήφια πληρωμή είναι απίθανο να συνεχίσει να το κάνει στο μέλλον. Να θυμάστε ότι οι υψηλές αποδόσεις προκαλούνται συχνότερα από πτώση των τιμών των μετοχών. Και παρόλο που το σημερινό περιβάλλον είναι γεμάτο με πανικόβλητους επενδυτές, μερικές φορές δικαιολογείται μια ταχεία πτώση των τιμών των μετοχών.
Για παράδειγμα, ρίξτε μια ματιά στα δύο αποθέματα καπνού στη λίστα. Η British America Tobacco και η Imperial Brands έχουν υψηλές αποδόσεις εδώ και χρόνια. Αλλά οι κεφαλαιοποιήσεις τους στην αγορά μειώθηκαν αργά με την πάροδο του χρόνου.
Το ρυθμιστικό περιβάλλον γύρω από τα προϊόντα καπνού γίνεται όλο και πιο αυστηρό, με την κυβέρνηση του Ηνωμένου Βασιλείου να προτείνει πρόσφατα νέα απαγόρευση των τσιγάρων. Αυτές οι εταιρείες έχουν διαφοροποιηθεί σε πιο υγιεινές εναλλακτικές. Αλλά ακόμη και αυτά τα νέα προϊόντα αρχίζουν να προσελκύουν την προσοχή των ρυθμιστικών αρχών, γεγονός που θέτει ένα τεράστιο ερωτηματικό για τη μακροζωία αυτών των εταιρειών.
Ως εκ τούτου, οι επενδυτές δεν μπορούν να αγνοήσουν τη δέουσα επιμέλειά τους. Κάθε επένδυση, ανάπτυξη ή εισόδημα θα πρέπει να εξετάζεται προσεκτικά για να κατανοηθούν οι κίνδυνοι και οι απειλές που θα μπορούσαν να ακυρώσουν μια επενδυτική διατριβή. Με αυτόν τον τρόπο, μπορεί να ληφθεί μια τεκμηριωμένη απόφαση, αυξάνοντας την πιθανότητα δημιουργίας ενός κερδοφόρου χαρτοφυλακίου.