Ο Οκτώβριος δεν έχει τελειώσει ακόμα, αλλά έχω ήδη επιλέξει την νούμερο ένα επενδυτική μου ιδέα για το 2024 – και είναι μία FTSE250 δράση.

Ferrexpo (LSE:FXPO), που εκμεταλλεύεται τρία ορυχεία σιδηρομεταλλεύματος στην κατεστραμμένη από τον πόλεμο Ουκρανία, μπορεί να φαίνεται σαν μια τρελή επιλογή. Τελικά, ποιος θα ήθελε να επενδύσει το κεφάλαιό του στην ακτίνα δράσης της αδυσώπητης πολεμικής μηχανής του Βλαντιμίρ Πούτιν;

Είναι σίγουρα αλήθεια ότι η βάναυση εισβολή της Ρωσίας εκτροχίασε τις επιχειρήσεις της Ferrexpo. Τα κέρδη της εταιρείας κατέρρευσαν κατά 75% το 2022.

Ο παγκόσμιος εξαγωγέας σφαιριδίων σιδήρου διαπραγματεύεται πλέον σε πολύ χαμηλή τιμή. Η χρηματιστηριακή της αξία είναι £463 εκατομμύρια. Υπενθυμίζουμε ότι η Ferrexpo πραγματοποίησε καθαρά κέρδη 700 εκατομμυρίων λιρών μόνο το 2021.

Ο αντίκτυπος του πολέμου στη Ferrexpo

Τα εξαμηνιαία στοιχεία της Ferrexpo αποκαλύπτουν ότι η παραγωγή pellet μειώθηκε κατά 59% από έτος σε έτος.

Η παραγωγή θα στραγγαλίζεται όσο συνεχίζονται οι μάχες. Τον Ιούνιο, η Ferrexpo είπε ότι 25 από τους υπαλλήλους της σκοτώθηκαν. Εν τω μεταξύ, εκατομμύρια άνθρωποι έχουν εγκαταλείψει την Ουκρανία από την έναρξη του πολέμου, αφήνοντας τη χώρα όχι μόνο με κακή υποδομή αλλά και έλλειψη ανθρώπινου κεφαλαίου.

Ειρήνη το 2024;

Η επενδυτική μου διατριβή βασίζεται στο τέλος του πολέμου τον επόμενο χρόνο. Αυτό μπορεί να φαίνεται σαν μια τραβηγμένη πρόβλεψη, δεδομένου ότι κανείς δεν έχει υιοθετήσει ακόμη έναν συγκαταβατικό τόνο.

Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι οι Ουκρανοί επέδειξαν εξαιρετικό θάρρος μπροστά στην κραυγαλέα επιθετικότητα από μια πολύ ανώτερη στρατιωτική δύναμη.

Θυμηθείτε, η Ουκρανία είναι μια χώρα της οποίας το εθνικό εισόδημα είναι περίπου το ένα δέκατο αυτού της Ρωσίας. Η επίμονη αντίστασή του κατέστη δυνατή σε μεγάλο βαθμό χάρη στη διεθνή στρατιωτική υποστήριξη, ιδίως αυτή των Ηνωμένων Πολιτειών.

Η κυβέρνηση του Προέδρου Μπάιντεν έχει στείλει 75 δισεκατομμύρια δολάρια στην Ουκρανία από τον Φεβρουάριο του 2022. Αυτό είναι περίπου ισοδύναμο με το ΑΕΠ της πολιτείας Μέιν.

Ωστόσο, δεν νομίζω ότι αυτή η στήριξη θα συνεχιστεί μέχρι το 2025. Σύμφωνα με α Reuters Σύμφωνα με μια δημοσκόπηση στις αρχές αυτού του μήνα, η πλειονότητα των Αμερικανών που συμμετείχαν στην έρευνα είτε διαφώνησε (35%) είτε δεν ήταν βέβαιοι (24%) για το εάν οι Ηνωμένες Πολιτείες θα πρέπει να συνεχίσουν να παρέχουν όπλα στην Ουκρανία. Εάν ο Ντόναλντ Τραμπ κερδίσει την προεδρία τον Νοέμβριο του επόμενου έτους, θα πρέπει να σταματήσει να στέλνει όπλα στην Ουκρανία.

Ακόμα κι αν ο Τραμπ δεν κερδίσει, το πορτοφόλι της Αμερικής δεν θα μπορέσει να τεντωθεί τόσο μακριά. Ο Μπάιντεν πρότεινε επίσης δεκάδες δισεκατομμύρια δολάρια για τον πόλεμο του Ισραήλ εναντίον της Χαμάς. Εάν, όπως προβλέπουν πολλοί οικονομολόγοι, α ύφεση χτυπήσει τις Ηνωμένες Πολιτείες το 2024, οι Αμερικανοί θα νιώσουν τις επιπτώσεις. Ως αποτέλεσμα, οι ψηφοφόροι μπορεί να γίνονται όλο και πιο δυσαρεστημένοι με τις μεγάλες δαπάνες στο εξωτερικό.

συμπέρασμα

Βλέπω τις Ηνωμένες Πολιτείες να τερματίζουν τη στρατιωτική υποστήριξή τους προς την Ουκρανία κάποια στιγμή το 2024, κάτι που θα είχε ως αποτέλεσμα μια έξοδο από τις μάχες κατόπιν διαπραγματεύσεων.

Σε εκείνο το σημείο, νομίζω ότι τα αναμενόμενα έσοδα και τα κέρδη της Ferrexpo θα άρχιζαν να επιστρέφουν στα προπολεμικά επίπεδα – με πιθανότητα να τα ξεπεράσει μέσα σε λίγα χρόνια. Οι δυτικές χώρες έχουν ήδη αρχίσει να σχεδιάζουν τη μεγαλύτερη προσπάθεια ανοικοδόμησης στη σύγχρονη ιστορία. Η Ferrexpo, ως εγχώριος παραγωγός σιδήρου, θα μπορούσε να πλημμυρίσει από επιχειρήσεις.

Φυσικά, μπορεί να κάνω εντελώς λάθος. Δεν είμαι γεωπολιτικός ειδικός. Θα δεσμεύσω λιγότερο από το 5% του χαρτοφυλακίου μου σε μετοχές της Ferrexpo. Σκοπεύω να αγοράσω την επόμενη φορά που θα έχω εφεδρικά μετρητά, αν και δεν βιάζομαι καθώς δεν βλέπω τη διατριβή μου να πραγματοποιηθεί μέχρι τα μέσα έως τα τέλη του 2024.