Τώρα μπορεί να μην φαίνεται καλή στιγμή για βρετανούς επενδυτές που αναζητούν μετοχές για αγορά. Οι εικασίες για νέο κραχ στο χρηματιστήριο ενισχύονται καθώς η εμπιστοσύνη των επενδυτών έχει υποχωρήσει ξανά.

Ο FTSE100 έχει πλέον μειωθεί κατά 1% από τις αρχές του 2023 μετά από άλλη πώληση, όπως φαίνεται στο παρακάτω διάγραμμα. Εν τω μεταξύ, το Ηνωμένο Βασίλειο FTSE250 έχει χάσει το 8% της αξίας του κατά το έτος μέχρι σήμερα. Οι αυξανόμενοι φόβοι για τα επιτόκια σημαίνει ότι οι επενδυτικές συνθήκες θα μπορούσαν να χειροτερέψουν πριν βελτιωθούν.

Δημιουργήθηκε με το TradingView

Αλλά ως ενεργός επενδυτής ο ίδιος, δεν πουλάω για ασφάλεια. Όχι, καταρτίζω μια λίστα με τις κορυφαίες μετοχές που θα ήθελα να αγοράσω σε περίπτωση που οι χρηματοπιστωτικές αγορές βουτήξουν περαιτέρω.

Γιατί καταρρέουν οι αγορές;

Ένας ψυχρός άνεμος ανησυχίας πνέει για την εγκατάσταση υψηλών επιτοκίων και θα πρέπει να υπάρξει μικρή ανάπαυλα από το sell-off. Οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής των κεντρικών τραπεζών των ΗΠΑ υπενθύμισαν για άλλη μια φορά στους επενδυτές ότι η νομισματική πολιτική μπορεί να χρειαστεί να γίνει εκ νέου αυστηρότερη και να διατηρηθεί για κάποιο χρονικό διάστημα, προκειμένου να αποφευχθεί περαιτέρω άνοδος του πληθωρισμού.

Susannah Streeter, Επικεφαλής Οικονομικών και Αγορών στο Hargreaves Lansdown

Τα ομόλογα και οι χρηματιστηριακές αγορές υποχώρησαν και πάλι καθώς αυξήθηκαν οι ανησυχίες για την παγκόσμια οικονομία. Οι τιμές του πετρελαίου έπεσαν επίσης κάτω από τα 90 δολάρια το βαρέλι μετά τη μείωση της εμπιστοσύνης των επενδυτών.

Τα ισχυρότερα στοιχεία για τις θέσεις εργασίας στις ΗΠΑ έχουν αναζωπυρώσει τους φόβους ότι ο πληθωρισμός μπορεί να μην πέσει τόσο γρήγορα όσο αναμενόταν. Σε αυτό το σενάριο, η Federal Reserve ενδέχεται να μην μειώσει τα επιτόκια τόσο γρήγορα όσο αναμενόταν το 2024, κάτι που θα είχε ως αποτέλεσμα να επιβαρύνει την εταιρική κερδοφορία.

Επενδύστε όπως ο Warren Buffett

Είναι σαφές ότι αυτά τα ζητήματα θα μπορούσαν να έχουν σημαντικό αντίκτυπο στις αποδόσεις των επενδυτών βραχυπρόθεσμα έως μεσοπρόθεσμα. Αλλά δεν με αποθαρρύνουν από το να συνεχίσω να αγοράζω μετοχές στο Ηνωμένο Βασίλειο. Πράγματι, αγοράζω μετοχές με βάση τα κέρδη που αναμένω να πραγματοποιήσω μακροπρόθεσμα (δηλαδή πάνω από μια δεκαετία ή περισσότερο). Και αυτή τη στιγμή, πολλές μεγάλες εταιρείες διαπραγματεύονται σε εξαιρετικά χαμηλές αποτιμήσεις.

Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν είναι πάντα αξιόπιστος δείκτης για το μέλλον. Αλλά όσον αφορά τα χρηματιστήρια, η ιστορία μας δείχνει ότι τα εταιρικά κέρδη έχουν αυξηθεί. πάντα ανέκαμψε στον απόηχο των μακροοικονομικών και γεωπολιτικών κρίσεων, εκτοξεύοντας ξανά τις τιμές των μετοχών στα ύψη.

Σε τέτοιες εποχές, θυμάμαι έναν δισεκατομμυριούχο επενδυτή Γουόρεν Μπάφεττα σοφά λόγια του “να φοβάσαι όταν οι άλλοι είναι άπληστοι και να είσαι άπληστος όταν οι άλλοι φοβούνται.» Έκτισε την περιουσία του αγοράζοντας ποιοτικές μετοχές όταν οι αξίες τους έπεφταν και βλέποντάς τις να ανακάμπτουν όταν βελτιώθηκαν οι οικονομικές συνθήκες.

Αυτός είναι ο λόγος που αγόρασα μετοχές σε εταιρείες του FTSE 100 συμπεριλαμβανομένων Diageo, Ομάδα Ashtead, Bunzl Και Νομική και γενική το 2023. Και γι’ αυτό σκοπεύω να συνεχίσω να προσθέτω στις μετοχές και τις μετοχές μου ISA τους επόμενους μήνες. Ελπίζω να μπορέσω να ακολουθήσω τον κ. Buffett (και τους εκατοντάδες εκατομμυριούχους της ISA στο Ηνωμένο Βασίλειο) και να κάνω σημαντικές μακροπρόθεσμες αποδόσεις.