Από τότε που ανέλαβε τον έλεγχο μιας επενδυτικής εταιρείας Berkshire Hathaway το 1965, ο Warren Buffett κέρδισε μέση ετήσια απόδοση 20%.

Είναι εκπληκτικό. Αν φτάσω στο 20% ένα χρόνο, είμαι χαρούμενος. Αλλά το 20% ετησίως θα μπορούσε πραγματικά να είναι ένα πολύ καλό εισόδημα.

Το μεγάλο ερώτημα, όμως, είναι πώς τα καταφέρνει; Α, και αν μπορεί να το κάνει, μπορούμε να μάθουμε να κάνουμε κάτι παρόμοιο;

Ο Μπάφετ έχει τον περίφημο κανόνα του νούμερο ένα, αλλά θα τον μείνω για λίγο.

Η ποιότητα έχει σημασία

Πριν από αυτό, το βασικό μέρος της στρατηγικής του Buffett είναι να αγοράζει εταιρείες καλής ποιότητας όταν πιστεύει ότι οι μετοχές διαπραγματεύονται σε τιμή χαμηλότερη από την εγγενή τους αξία.

Δεν ψάχνει για το επόμενο μεγάλο πράγμα ή αναζητά ριψοκίνδυνες ευκαιρίες ανάπτυξης. Ή σκεφτείτε τους multi-baggers και πώς να γίνετε πλούσιοι γρήγορα. Όχι, απλά αγοράζει ποιότητα, και τη διατηρεί για πολύ καιρό.

Ο Μπάφετ συνοψίζει το ιδανικό του να αγοράζει μετοχές λέγοντας:Είναι πολύ καλύτερο να αγοράζεις μια μεγάλη επιχείρηση σε δίκαιη τιμή παρά μια δίκαιη επιχείρηση σε εξαιρετική τιμή.“.

Αμυντικές ενέργειες

Ο Μπάφετ αναζητά επίσης εταιρείες με καλές αμυντικές θέσεις.

Κάποτε είπε:Αν μου έδινες 100 δισεκατομμύρια δολάρια και έλεγες να αφαιρέσεις την παγκόσμια ηγεσία της Coca-Cola στα αναψυκτικά, θα σου τα έδινα πίσω και θα σου έλεγα ότι δεν είναι δυνατόν.“.

Ωστόσο, επένδυσε μαζικά σε Κόκα κόλα απόθεμα, και τα πήγε πολύ καλά.

Ασφάλεια στο Ηνωμένο Βασίλειο

Ποιες μετοχές του Ηνωμένου Βασιλείου θα μπορούσαν να έχουν αμυντικές τάφρους;

θα σκεφτόμουν εθνικό δίκτυο εδώ, με το μονοπώλιο της στη διανομή ενέργειας. Και οι μεγάλες φαρμακευτικές εταιρείες όπως GSK έχοντας επενδύσει τόσο τεράστιο κεφάλαιο που θα ήταν πολύ δύσκολο για τους νεοφερμένους να εγκατασταθούν.

Είμαι σίγουρος ότι οι άλλοι μπορούν να σκεφτούν περισσότερα.

Τι ξέρετε

Ένα άλλο πράγμα με εντυπωσιάζει σχετικά με την Coca-Cola εκτός από τις αμυντικές της ιδιότητες. Είναι εύκολο να το καταλάβεις. Φτιάχνει δημοφιλή αναψυκτικά και τα πουλάει.

Φυσικά, η εταιρεία διαπρέπει στο μάρκετινγκ και σε κάθε είδους άλλους τομείς. Αλλά η ίδια η επιχείρηση δεν είναι πολύπλοκη.

Και αυτός είναι ένας άλλος βασικός κανόνας: αγοράστε ό,τι γνωρίζετε.

Δύσκολο να καταλάβεις?

Σκέφτεστε ένα νέο πράγμα υψηλής τεχνολογίας που θα ενθουσιάσει τους πάντες; Κατανοούμε την τεχνολογία του αρκετά καλά για να εκτιμήσουμε την πιθανή κερδοφορία;

Εάν όχι, αυτή μπορεί να είναι μια λύση που πρέπει να υιοθετήσετε. Αυτός είναι ο λόγος που πιθανότατα θα απέφευγα, για παράδειγμα, τυχόν νέους τίτλους τεχνητής νοημοσύνης (AI). Δεν ξέρω τίποτα από τεχνολογία.

Πίσω

Πιστεύω ότι ακολουθώντας αυτές τις προσεγγίσεις μου δίνει την καλύτερη ευκαιρία να συνταξιοδοτηθώ με μια αξιοπρεπή ροή παθητικού εισοδήματος.

Τώρα είμαι σίγουρος ότι δεν θα φτάσω αυτό το 20% ετησίως, ούτε θα πλησιάσω.

Όμως τα τελευταία 20 χρόνια, το FTSE100 κατά μέσο όρο 6,9% ετησίως. Νομίζω ότι αυτό θα πρέπει να είναι αρκετό για να έχετε ένα αξιοπρεπές εισόδημα μακροπρόθεσμα.

Και, ποιος ξέρει, μπορεί να διαχειριστώ ακόμη και το μέσο ετήσιο ποσοστό 9,6% των μετοχών και των μετοχών Επιστροφή ISA της τελευταίας δεκαετίας, αν είμαι τυχερός.

Κανόνας αριθμός 1

Ω, είμαι κοντά στο τέλος και ακόμα δεν χρειάζεται Γουόρεν ΜπάφετΑυτός είναι ο νούμερο ένα κανόνας. είναι απλά”Μην χάνετε ποτέ χρήματα.» Αν ακολουθήσουμε την υπόλοιπη μακροπρόθεσμη προσέγγισή του, νομίζω ότι μπορούμε να μειώσουμε σημαντικά τις πιθανότητες να συμβεί αυτό.