Κάθε μήνα επενδύω στο δικό μου SIPP (Αυτοεπενδυμένη προσωπική σύνταξη). Αυτό είναι ένα φανταστικό επενδυτικό όχημα για δύο βασικούς λόγους. Πρώτον, οι επενδύσεις μου αυξάνονται χωρίς κέρδη κεφαλαίου ή φόρους εισοδήματος. Δεύτερον, κάθε φορά που επενδύω χρήματα, λαμβάνω φορολογική έκπτωση από την κυβέρνηση μερικές εβδομάδες αργότερα. Βρήκα την ευκαιρία να αγοράσω άλλες μετοχές.

Από τον Απρίλιο του 2028, θα πρέπει να είμαι 57 ετών για να μπορέσω να κάνω ανάληψη χρημάτων από το SIPP μου. Αυτό είναι ένα άλλο όφελος, κατά τη γνώμη μου, γιατί ενθαρρύνει μια μακροπρόθεσμη επενδυτική νοοτροπία. Και μου επιτρέπει να εκμεταλλευτώ κάτι που ο δισεκατομμυριούχος επενδυτής Γουόρεν Μπάφετ αποκάλεσε “μυστική σάλτσα.»

Μάλιστα, αν ήμουν ξεκινήσω το επενδυτικό μου ταξίδι χωρίς οικονομίες σε ένα SIPP, θα θυμόμουν αυτό το βασικό μάθημα από τον Μπάφετ.

Λάβετε υπόψη ότι η φορολογική μεταχείριση εξαρτάται από τις ιδιαίτερες συνθήκες κάθε πελάτη και ενδέχεται να αλλάξει στο μέλλον. Το περιεχόμενο αυτού του άρθρου παρέχεται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Αυτή δεν είναι φορολογική συμβουλή ούτε αποτελεί οποιαδήποτε μορφή φορολογικής συμβουλής. Οι αναγνώστες είναι υπεύθυνοι για τη διενέργεια δέουσας επιμέλειας και τη λήψη επαγγελματικών συμβουλών πριν λάβουν οποιεσδήποτε επενδυτικές αποφάσεις.

Λουλούδια και ζιζάνια

Στην τελευταία ετήσια επιστολή του προς Berkshire Hathaway των μετόχων, ο Μπάφετ αποκάλυψε τη μυστική επενδυτική του συνταγή.

Εγραψε: “Τα ζιζάνια πεθαίνουν καθώς ανθίζουν τα λουλούδια. Με τον καιρό, χρειάζονται μόνο λίγοι νικητές για να κάνουν θαύματα“.

Τι ακριβώς σημαίνουν αυτές οι συνοπτικές λέξεις;

Λοιπόν, τα αγριόχορτα είναι τα σκουπίδια ενός χαρτοφυλακίου. Αυτοί που υπολειτουργούσαν, για οποιονδήποτε λόγο. Κάθε επενδυτής συσσωρεύει τελικά ζιζάνια με τα χρόνια, συνήθως αρκετά από αυτά. Ξέρω ναι.

Αντίθετα, τα λουλούδια είναι μετοχές που καταλήγουν να είναι απίστευτοι μακροπρόθεσμοι κερδισμένοι.

Coca-Cola και Tesco

Όπως αναφέρθηκε, κανένας επενδυτής δεν έχει ανοσία σε απώλεια χρημάτων, ακόμη και το Oracle of Omaha.

Το 2014, για παράδειγμα, παραδέχτηκε ότι έκανε ένα «μεγάλο λάθος» με το να μην πουλήσει την επένδυσή του σε TESCO νωρίτερα. Έχασε περίπου 444 εκατομμύρια δολάρια μέχρι τη στιγμή που έβγαλε αυτό το γιγάντιο ζιζάνιο από το χαρτοφυλάκιο της Berkshire.

Ωστόσο, όπως τόνισε ο Buffett, τα καλά νέα είναι ότι τα ζιζάνια γίνονται ασήμαντα με την πάροδο του χρόνου.

Ένα παράδειγμα εδώ θα ήταν Κόκα κόλα, ένας από τους μεγαλύτερους κερδισμένους της Berkshire. Το 1994, η Berkshire τερμάτισε μια επταετή εκστρατεία αγοράς 400 εκατομμυρίων μετοχών της Coca-Cola που κατέχει ακόμα και σήμερα. Το συνολικό κόστος ήταν 1,3 δισεκατομμύρια δολάρια και το μέρισμα σε μετρητά που ελήφθη από τη μετοχή το 1994 ήταν 75 εκατομμύρια δολάρια.

Το 2022, το μέρισμα είχε αυξηθεί στα 704 εκατομμύρια δολάρια!

Αυτό σημαίνει ότι αυτές οι μετοχές της Coca-Cola κερδίζουν τώρα… κάθε χρόνο – σχεδόν διπλάσιο από ό,τι χάθηκε μόνο μία φορά όταν επένδυσε η Tesco. Μιλήστε για τα ζιζάνια που πεθαίνουν καθώς ανθίζουν τα λουλούδια!

Η τρελή προσέγγιση

Φυσικά, στην αρχή δεν θα είναι προφανές ποιο είναι ποιο. Θα πρέπει να περιμένουμε μερικά χρόνια για να συμβεί αυτό.

Αλλά μπορώ να βεβαιώσω τη δύναμη αυτού επενδυτική στρατηγική αγοράς και διατήρησης στο δικό μου πορτοφόλι.

Για παράδειγμα, Το ανταλλακτήριο κατατάσσεται μεταξύ των μεγαλύτερων συμμετοχών μου SIPP σήμερα. Είναι μια εταιρεία διαφημιστικής τεχνολογίας. Παρέχει μια πλατφόρμα αυτοεξυπηρέτησης που επιτρέπει στους διαφημιστές και τις εταιρείες να αγοράζουν ψηφιακές διαφημιστικές καμπάνιες σε διαφορετικά κανάλια.

Καθώς η παγκόσμια διαφήμιση βασίζεται όλο και περισσότερο στα δεδομένα, η επιχείρηση έχει ωφεληθεί πάρα πολύ. Και αυτό έχει οδηγήσει την τιμή της μετοχής σε απότομη άνοδο τα τελευταία χρόνια.

Αλλά όταν αγόρασα για πρώτη φορά μετοχές του The Trade Desk, το μέγεθος της διακράτησης ήταν περίπου το ίδιο με τις άλλες μετοχές που είχα.

Ωστόσο, καθώς αυξήθηκε σε αξία, εξελίχθηκε σε πολύ μεγάλη θέση και έχει ανθίσει εξαιρετικά στο μέχρι τώρα χαρτοφυλάκιό μου.

Στην ουσία λοιπόν, η στρατηγική μυστικής σάλτσας του Μπάφετ είναι πολύ απλή. Έχει να κάνει με την αγορά μετοχών για να διατηρηθούν για χρόνια και να αφήσουμε τους νικητές να ανέβουν στην κορυφή. Πραγματικά υψηλό, σε ορισμένες περιπτώσεις.

Είναι αυτές οι ενέργειες, αυτά τα λουλούδια, που μπορούν πραγματικά να βοηθήσουν στην οικοδόμηση πλούτου σε ένα SIPP με την πάροδο του χρόνου. Και είναι δουλειά μου ως επενδυτής να προσπαθήσω να τα βρω. Έπειτα να τους κρατήσω πίσω, με επιμονή.