Οι μετοχές του Ηνωμένου Βασιλείου είχαν έναν κάπως ασταθή μήνα μέχρι στιγμής, με κορυφαίους δείκτες όπως ο FTSE250 πέφτει κατακόρυφα περισσότερο από 7% σε διάστημα λίγων εβδομάδων.

Ο Οκτώβριος έχει ιστορία ως μήνας με χαμηλές επιδόσεις λόγω της χρονικής συγκυρίας των οικονομικών ετών των αμοιβαίων κεφαλαίων. Υπενθυμίζουμε ότι τα περισσότερα επενδυτικά κεφάλαια ολοκληρώνουν την περίοδο αναφοράς τους κατά την περίοδο του Halloween. Και για να αντισταθμιστούν τυχόν φόροι κεφαλαιουχικών κερδών, οι χαμένες θέσεις συνήθως πωλούνται πριν εξαγοραστούν λίγες εβδομάδες αργότερα κατά το νέο οικονομικό έτος. Αυτός είναι ο λόγος που ο Νοέμβριος τείνει να έχει καλύτερη απόδοση σε σύγκριση.

Αυτό ονομάζεται φαινόμενο Οκτωβρίου. Και οι συνετοί επενδυτές μπορούν να επωφεληθούν από αυτή τη σχετικά σταθερή αστάθεια για να πετύχουν καλές προσφορές. Ακόμη και εκείνοι με ελάχιστες ή καθόλου συνταξιοδοτικές αποταμιεύσεις μπορούν να επωφεληθούν από αυτή τη βολική αστάθεια για να κινηθούν προς τα πάνω.

Εύρεση φθηνών μετοχών για αγορά

Είναι πολύ πιο εύκολο να βρεις υποτιμημένες εταιρείες σε μια ασταθή αγορά παρά όταν οι συνθήκες είναι ήρεμες. Πράγματι, η συναισθηματική λήψη αποφάσεων μπορεί να στείλει ακόμη και μεγάλες εταιρείες σε λάθος κατεύθυνση. Και όταν μια εταιρεία αρχίζει να διαπραγματεύεται σε τιμή σημαντικά χαμηλότερη από την ιστορική αναλογία τιμής προς κέρδη (P/E), μια συμφωνία μπορεί να έχει μόλις πραγματοποιηθεί.

Ως εκ τούτου, το πρώτο μέρος που θα ξεκινούσα όταν ψάχνω για ευκαιρίες αγοράς είναι μεταξύ των μετοχών με τη χειρότερη απόδοση τον Οκτώβριο και το 2023.

Φυσικά, η επένδυση απαιτεί πάντα κάποιες αποχρώσεις. Και μια προεξοφλημένη αποτίμηση μπορεί να είναι επάξια αν υπάρχει θεμελιώδες πρόβλημα με την υποκείμενη επιχείρηση. Οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάζουν προσεκτικά κάθε υποψήφιο για το χαρτοφυλάκιό τους για να επαληθεύσουν ότι δεν υπάρχουν τέτοιες καταστάσεις κατάρριψης διατριβών.

Επένδυση για τη συνταξιοδότηση

Για έναν 45χρονο επενδυτή, έχουν ακόμη 15 χρόνια για να κεφαλαιοποιήσουν, υποθέτοντας ότι σχεδιάζουν να συνταξιοδοτηθούν στα 60. Αυτός είναι σίγουρα αρκετός χρόνος για τη δημιουργία ενός σημαντικού αποθεματικού συνταξιοδότησης, ακόμη και με μικρά ποσά.

Στην πραγματικότητα, ας υποθέσουμε ότι ένα επιλεγμένο χαρτοφυλάκιο καταφέρνει να αναπαράγει τη μέση ετήσια απόδοση του FTSE 250 11%. Σε αυτήν την περίπτωση, η επένδυση μόλις 500 £ το μήνα σε αυτήν την περίοδο 15 ετών θα συσσωρεύσει περίπου 227.345 £ πλούτου. Και αυτό το pot συνταξιοδότησης θα μπορούσε να αξίζει περίπου 50.000 £ περισσότερο εάν το χαρτοφυλάκιο ξεπεράσει αυτό το σημείο αναφοράς μόνο κατά 2%.

Ωστόσο, υπάρχουν κάποιες επιφυλάξεις. 15 χρόνια είναι πολλά. Αλλά αυτό μπορεί να είναι απαγορευτικό για ορισμένες επενδύσεις. Για παράδειγμα, φανταστείτε μια νέα εταιρεία βιοτεχνολογίας σε κλινικές δοκιμές φάσης 1. Ας αγνοήσουμε για λίγο τους γενικούς κινδύνους μιας τέτοιας επιχείρησης. Ακόμα κι αν όλα πάνε σύμφωνα με το σχέδιο, θα μπορούσε να περάσει τουλάχιστον μια δεκαετία μέχρι να κυκλοφορήσει ένα προϊόν στην αγορά, δίνοντας στην εταιρεία πολύ μικρότερο χρονικό διάστημα για να αρχίσει να δημιουργεί αξία για τους Επενδυτές.

Με άλλα λόγια, οι επενδυτές που πλησιάζουν στη συνταξιοδότηση μπορεί να θέλουν να εξετάσουν εταιρείες που έχουν ήδη αποδεδειγμένο ιστορικό. Εκτός από τη μείωση των κινδύνων που σχετίζονται με την εταιρεία, αυτό θα μπορούσε επίσης να βοηθήσει στην εξάλειψη ορισμένων αστάθεια έκθεση που παρατηρείται καθ’ όλη τη διάρκεια του έτους.

Φυσικά, αυτή είναι μάλλον μια πιο βαρετή εμπειρία. Υπάρχουν όμως πολλές βαρετές επιχειρήσεις που έχουν δώσει τεράστια αποτελέσματα. Ένα παράδειγμα από το χαρτοφυλάκιό μου είναι Αντιγράφων ασφαλείας. Η εταιρεία αυτοαποθήκευσης έχει αυξήσει σταθερά τις ταμειακές της ροές σε σημείο που τα μερίσματα είναι πλέον 420% υψηλότερα από ό,τι πριν από μια δεκαετία, δημιουργώντας μια ετήσια απόδοση 50% για μένα με βάση το κόστος προέλευσης!