Αυτά νομίζω FTSE100 Τα αποθέματα μερισμάτων είναι πλέον πολύ φθηνά για να τα χάσετε. Να γιατί ψάχνω να τα προσθέσω στο δικό μου Μετοχές και Μετοχές ISA την επόμενη φορά θα έχω κάποια χρήματα διαθέσιμα για επένδυση.

Glencore

Τα πιο πρόσφατα δεδομένα εξαγωγών από την πεινασμένη για πρώτες ύλες Κίνα θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε ζοφερή ανάγνωση για τον γίγαντα εξόρυξης. Glencore (ΛΣΕ: ΓΚΛΕΝ). Αυτό δείχνει ότι οι εξερχόμενες αποστολές μειώθηκαν κατά 6,4% τον Οκτώβριο, υποδηλώνοντας ότι η πτώση των τιμών των μετάλλων μπορεί να συνεχιστεί.

Αλλά αυτό δεν με εμποδίζει να είμαι ενθουσιώδης αγοραστής. Νομίζω ότι αυτή η απειλή έχει τις ρίζες της στην κορυφαία αποτίμηση της εταιρείας. Επί του παρόντος διαπραγματεύεται με αναλογία προθεσμιακής τιμής προς κέρδη (P/E) μόλις 9,1 φορές.

Πιστεύω επίσης ότι οι τιμές των εταιρειών εξόρυξης για χαλκό, αλουμίνιο, σιδηρομετάλλευμα και άλλες πρώτες ύλες θα εκτοξευθούν στα ύψη την επόμενη δεκαετία, βοηθώντας τα κέρδη (και κατ’ επέκταση τις τιμές των μετοχών). Η μετοχή της Glencore) να εκτιναχθεί στα ύψη από τα τρέχοντα επίπεδα.

Η ζήτηση για βιομηχανικά μέταλλα αναμένεται να εκραγεί, χάρη σε ένα μείγμα:

• Ισχυρή οικονομική ανάπτυξη στις αναδυόμενες αγορές.
• Ένας ταχέως αυξανόμενος παγκόσμιος πληθυσμός.
• Τεχνολογικές εξελίξεις που οδηγούν τις πωλήσεις ηλεκτρονικών προϊόντων.
• Συνεχής αστικοποίηση στις αναπτυσσόμενες περιοχές.
• Τεράστιες δαπάνες για υποδομές στη Δύση.
• Επιτάχυνση της ζήτησης για πράσινες τεχνολογίες (όπως εξοπλισμός ανανεώσιμων πηγών ενέργειας και ηλεκτρικά οχήματα).

Νομίζω ότι η Glencore θα μπορούσε επίσης να είναι ένας από τους καλύτερους τρόπους για μένα να αξιοποιήσω τον υπερκύκλο νέων εμπορευμάτων. Εκτός από την παραγωγή τεράστιων ποσοτήτων μετάλλου, διαθέτει επίσης ένα σημαντικό τμήμα μάρκετινγκ που βοηθά τους επενδυτές να αντισταθμίσουν τους κινδύνους. Άλλωστε, η αναζήτηση πρώτων υλών είναι μια πολύ περίπλοκη και δαπανηρή επιχείρηση.

Σήμερα, η εταιρεία προσφέρει επίσης ισχυρή μερισματική απόδοση 7,6%. Νομίζω ότι προσφέρει εξαιρετική αξία σε πρόσφατες τιμές.

HSBC Holdings

Θα ήθελα επίσης να προσθέσω HSBC Holdings (LSE:HSBA) μετοχές στο χαρτοφυλάκιό μου. Όπως και η Glencore, αυτό θα μπορούσε να αποδειχθεί ένας αποτελεσματικός τρόπος για μένα να κεφαλαιοποιήσω τους αυξανόμενους ρυθμούς οικονομικής ανάπτυξης στις αναπτυσσόμενες περιοχές.

Όπως και ο γίγαντας εξόρυξης, αυτή η εταιρεία με επίκεντρο την Ασία αντιμετωπίζει βραχυπρόθεσμη αβεβαιότητα καθώς η οικονομία της Κίνας παραπαίει. Είναι ιδιαίτερα ευάλωτη στη συνεχιζόμενη πτώση του κλάδου των ακινήτων της χώρας. Η τράπεζα FTSE 100 διέθεσε 500 εκατομμύρια δολάρια κατά το τρίτο τρίμηνο για να καλύψει τα δεινά του κλάδου.

Ωστόσο, συνεχίζω να πιστεύω ότι τα πιθανά μακροπρόθεσμα οφέλη από την κατοχή μετοχών της HSBC υπερτερούν αυτών των ανησυχιών. Η ζήτηση για χρηματοοικονομικά προϊόντα αναμένεται να εκραγεί καθώς τα επίπεδα πληθυσμού και πλούτου αυξάνονται απότομα στην ασιατική ενδοχώρα.

Η τράπεζα αύξησε την παγκόσμια πελατειακή της βάση στα 39 εκατομμύρια, καθιστώντας την τη δεύτερη μεγαλύτερη τράπεζα του Ηνωμένου Βασιλείου πίσω Barclays. Αυτός ο αριθμός αναμένεται επίσης να συνεχίσει να αυξάνεται με ταχείς ρυθμούς καθώς η εταιρεία επενδύει μεγάλες επενδύσεις στις ταχέως αναπτυσσόμενες περιοχές της. Θα δαπανήσει 6 δισεκατομμύρια δολάρια μεταξύ 2021 και 2025 για να αυξήσει τα κέρδη μόνο στην Κίνα, το Χονγκ Κονγκ και τη Σιγκαπούρη.

Σήμερα, οι μετοχές της HSBC διαπραγματεύονται με αναλογία προθεσμιακής τιμής προς κέρδη 5,9 φορές. Προσφέρουν επίσης μια τεράστια μερισματική απόδοση 8,3%. Νομίζω ότι η τράπεζα είναι πολύ φθηνή για να αγνοηθεί αυτή τη στιγμή.