Νομίζω ότι το 2023 ήταν ένα από τα καλύτερα χρόνια που έχω δει για να αγοράσω φτηνές μετοχές παθητικού εισοδήματος.

Το χρηματιστήριο του Ηνωμένου Βασιλείου έχει νικήσει άλλες μορφές επενδύσεων για πάνω από έναν αιώνα. Και υπάρχουν και μεγάλα FTSE100 μερίσματα εκεί.

Μπορούν να μείνουν έτσι άλλο; Εδώ είναι τρία, όλα από διαφορετικούς τομείς.

British American Tobacco

Ο καπνός δεν είναι δημοφιλής στο Ηνωμένο Βασίλειο. Και το British American Tobacco (LSE: Νυχτερίδες) η τιμή της μετοχής φαίνεται να αντικατοπτρίζει αυτό.

Όμως οι προοπτικές της εταιρείας είναι ισχυρές. Οι προβλέψεις των μεσιτών δείχνουν καλή αύξηση των κερδών και πτώση της αποτίμησης της μετοχής.

Βλέπουμε μια αναλογία τιμής προς κέρδη (P/E) μόλις 6,7 για το 2023, πέφτοντας σε περίπου έξι έως το 2025.

Με την πτώση της τιμής της μετοχής, προβλέψεις μερισματική απόδοση ανέρχεται σε 9,6%. Μια τέτοια ετήσια απόδοση θα μπορούσε να μετατρέψει μια επένδυση 1.000 £ σήμερα σε 6.250 £ σε 20 χρόνια και στη συνέχεια να προσθέσει 600 £ ετησίως στο παθητικό εισόδημά μου.

Οι αναλυτές αναμένουν επίσης ότι το μέρισμα θα συνεχίσει να αυξάνεται.

Το μακροπρόθεσμο βέβαια εξαρτάται από το μέλλον των προϊόντων καπνού. Και για το πώς οι Βρετανοί Αμερικανοί μπορούν να προσαρμοστούν σε νέες εναλλακτικές λύσεις στο παλιομοδίτικο κάπνισμα. Σίγουρα δεν είναι χωρίς ρίσκο.

Νομική και γενική

Πάντα αγαπούσα τον ασφαλιστικό κλάδο ως επένδυση. Και σήμερα, προσφέρει σημαντικές μερισματικές αποδόσεις.

Ο Νομική και γενική (LSE: LGEN) η τιμή της μετοχής ήταν υπό πίεση. Αυτό όμως έφερε την αναμενόμενη μερισματική απόδοση στο 9,5%.

Συνδέοντας αυτό στο μακροπρόθεσμο υπολογιστικό φύλλο μου, φαίνεται ότι κάθε 1.000 £ που επενδύω σήμερα θα μπορούσε να γίνει 6.100 £ σε 20 χρόνια. Και θα μπορούσε να προσθέσει 580 £ το χρόνο στο παθητικό εισόδημά μου.

Δεν νομίζω ότι κινδυνεύει η μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα της αγοράς της Legal & General. Αλλά αναμένω ότι η επιχείρηση θα είναι κυκλική και η τιμή της μετοχής θα παρουσιάσει μια μικρή επιβράδυνση. αστάθεια.

Η κατάσταση της οικονομίας δεν βοηθά και προσθέτει ακόμη μεγαλύτερη αβεβαιότητα βραχυπρόθεσμα. Και νομίζω ότι οι τιμές των μετοχών των ασφαλιστών θα μπορούσαν να παραμείνουν χαμηλές τουλάχιστον μέχρι να αρχίσουν να πέφτουν τα επιτόκια.

Taylor Wimpey

Τέλος, στρέφομαι στο Taylor Wimpey (LSE: TW.). Η τιμή της μετοχής έπεσε το 2022, αλλά παρέμεινε σταθερή μέχρι στιγμής το 2023.

Η προβλεπόμενη αποτίμηση P/E δεν κάνει τη μετοχή να φαίνεται πολύ φθηνή, όχι στο 12 για φέτος.

Τα κέρδη για το 2023 φαίνεται να δέχονται ένα χτύπημα και η πρόβλεψη ανάπτυξης για τα επόμενα δύο χρόνια φαίνεται μόνο αργή. Όμως η αναμενόμενη μερισματική απόδοση είναι έως και 8,8%.

Μπορεί να είναι υπό πίεση. Οι τιμές των ακινήτων μειώθηκαν και ο πληθωρισμός αύξησε το κόστος κατασκευής.

Αλλά αν το 8,8% εξαφανιστεί, θα ήταν ακόμα αρκετό για να φτάσει από 1.000 £ σε 5.400 £ σε 20 χρόνια. Και προσθέστε άλλες 475 £ στη ροή του παθητικού εισοδήματός μου.

Αγοράστε και τα τρία;

Θα έλεγα ότι είναι πιθανό μια από αυτές τις εταιρείες να αναγκαστεί να μειώσει τα μερίσματά της. Και αυτός είναι ένας από τους κινδύνους που αναλαμβάνουμε εάν επενδύουμε για μακροπρόθεσμο παθητικό εισόδημα.

Αλλά νομίζω ότι και τα τρία είναι φτηνά. Και νομίζω ότι θα μπορούσαν να μείνουν φθηνά για λίγο ακόμα. Ως μακροπρόθεσμος αγοραστής, το ελπίζω.