Από τον υψηλό πληθωρισμό έως τους πολέμους έως τις ανησυχίες για την κινεζική οικονομία, υπάρχει μια πραγματική λίστα με ανησυχίες για τους επενδυτές αυτή τη στιγμή. Και αυτό αντανακλάται στις χαμηλές τιμές των μετοχών και τις υψηλές αποδόσεις.

Αυτά τα παγκόσμια ζητήματα είναι αναμφίβολα ανησυχητικά. Και αν ήθελα να σταθμεύσω τα χρήματά μου κάπου για τους επόμενους μήνες, σίγουρα θα το σκεφτόμουν δύο φορές πριν σκεφτώ τις μετοχές. Θα μπορούσαν να είναι περισσότερα αστάθεια μπροστά.

Ωστόσο, ως κάποιος που επενδύει για συνταξιοδότηση, σπάνια υπήρξε καλύτερη στιγμή από σήμερα για να αυξήσω το μελλοντικό μου παθητικό εισόδημα από τις μετοχές του Ηνωμένου Βασιλείου. Μερικοί άρχισαν μάλιστα να παράγουν διψήφιες αποδόσεις!

Μια από τις αγαπημένες μου μετοχές εισοδήματος είναι BlackRock Global Mining Trust (LSE: BRWM). Να γιατί θα αγόραζα περισσότερες μετοχές σε ένα ρυθμό.

Ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο

Όπως υποδηλώνει το όνομά του, αυτό FTSE250 Η Trust επενδύει σε μετοχές εταιρειών εξόρυξης που δραστηριοποιούνται σε όλο τον κόσμο. Οι μεγαλύτερες εκμεταλλεύσεις της περιλαμβάνουν γίγαντες εξόρυξης όπως Glencore, Ρίο ΤίντοΚαι Κοιλάδαο μεγαλύτερος παραγωγός και εξαγωγέας σιδηρομεταλλεύματος στον κόσμο.

Ωστόσο, μου αρέσει επίσης το γεγονός ότι κατέχει μικρότερες μη εισηγμένες μετοχές και χρησιμοποιεί σταθερό εισόδημα για να αυξήσει τα μερίσματα.

Μακροπρόθεσμα, η εμπιστοσύνη έχει ένα φανταστικό ιστορικό αυξανόμενων μερισμάτων και με καθησυχάζει η έμπειρη ομάδα διαχείρισης που υπάρχει.

Ένα άλλο πράγμα που μου αρέσει εδώ είναι ότι μηχανισμός δεν είναι πολύ υπερβολικό. Στις 30 Ιουνίου βρισκόταν στο 9,6% του καθαρού ενεργητικού, πολύ κάτω από το όριο του 25% που σκοπεύει να μην υπερβεί.

κυκλικότητα και μακροοικονομικές ανησυχίες

Οι τιμές εξόρυξης είναι φυσικά κυκλικόςπου μπορεί να οδηγήσει σε μεταβλητότητα υψηλότερη από τη μέση.

Πιο συγκεκριμένα, είναι αναστατωμένοι με όσα συμβαίνουν στην Κίνα, η οποία καταναλώνει εκπληκτικές ποσότητες πρώτων υλών. Για παράδειγμα, καταναλώνει λίγο περισσότερο από τα μισά αποθέματα χαλκού παγκοσμίως!

Το 2023, η Λαϊκή Δημοκρατία αντιμετώπισε μεγάλα οικονομικά προβλήματα. Η ανάπτυξη έχει επιβραδυνθεί και υπάρχει μια κρίση ακινήτων εδώ και αρκετό καιρό. Οι κινεζικές μετοχές υποχώρησαν. Υπάρχουν πολλοί κίνδυνοι εδώ.

Ως αποτέλεσμα, οι τιμές των εμπορευμάτων εξόρυξης έγιναν ασταθείς και οι εταιρείες εξόρυξης μείωσαν τα μερίσματά τους. Αυτό θα μπορούσε να ασκήσει κάποια πίεση στην υψηλή μερισματική απόδοση 7,5% του καταπιστεύματος, τουλάχιστον βραχυπρόθεσμα.

Όλα αυτά συνέβαλαν σε πτώση της τιμής της μετοχής κατά 24% φέτος.

Η μακροπρόθεσμη εικόνα

Μπροστά σε αυτή τη ζοφερή κατάσταση, γιατί θέλω να επενδύσω τόσο πολύ;

Αυτή είναι με λίγα λόγια η τάση της απανθρακοποίησης. Ποτέ δεν υπήρξε τέτοια ανάγκη για μέταλλα και ορυκτά. Το λίθιο (που χρησιμοποιείται σε μπαταρίες ηλεκτρικών οχημάτων), το σιδηρομετάλλευμα και ο χαλκός βρίσκονται ιδιαίτερα στο επίκεντρο της ενεργειακής μετάβασης. Το χαρτοφυλάκιο του καταπιστεύματος παρέχει στους επενδυτές σημαντική έκθεση και στα τρία.

Ανεξάρτητα από το τι θα συμβεί στην Κίνα το 2024, η ζήτηση για μέταλλα και ορυκτά αναμένεται να αυξηθεί σημαντικά στο μέλλον, καθώς η παγκόσμια οικονομία πλησιάζει τις καθαρές μηδενικές εκπομπές.

Εδώ βέβαια υπάρχει μια αναπόφευκτη ειρωνεία. Θα είναι οι παραγωγοί πόρων – που τόσο καιρό κακοποιούνται για τις δικές τους διαδικασίες έντασης άνθρακα και τα περιβαλλοντικά αρχεία τους – που θα είναι απολύτως κρίσιμοι για ένα πιο πράσινο μέλλον.

Ωστόσο, το γεγονός παραμένει ότι η ενεργειακή μετάβαση αναμένεται να στηρίξει τα κέρδη και τις πληρωμές του εξορυκτικού τομέα για δεκαετίες.

Γι’ αυτό πρόσφατα καταβροχθίζω άπληστα περισσότερες μετοχές σε λίγο πάνω από 5 £ για να εκμεταλλευτώ την αδύναμη τιμή της μετοχής. Θα πάρω κι άλλα όταν μπορέσω.