Έχετε δει ποτέ ένα τμήμα της χρηματιστηριακής αγοράς που φαίνεται ώριμο για αρπαγές, για μακροπρόθεσμο παθητικό εισόδημα; Αισθάνομαι έτσι FTSE100 οικονομικές αξίες σήμερα.

Γιατί ο FTSE 100;

Δεν έχω ατσάλινα νεύρα. Και όσο μικρότερη είναι η κεφαλαιοποίηση μιας μετοχής, τόσο πιο νευρικός είμαι. Δηλαδή κοιτάξτε τι συμβαίνει Τράπεζα Μετρό ενέργειες πρόσφατα. Με κάνει πραγματικά να θέλω να παραμείνω στα μεγάλα πρωταθλήματα.

Θεωρώ την ασφάλεια πιο σημαντική σε δύσκολες στιγμές, όπως τώρα. Κανείς δεν μπορεί να προβλέψει το επόμενο χρηματιστήριο, αλλά θέλω να είμαι πάντα έτοιμος για αυτό.

Και οι εταιρείες FTSE 100 παράγουν τεράστια ποσά μετρητών.

Οι προβλέψεις δείχνουν ότι τα συνολικά κοινά μερίσματα του FTSE 100 θα μπορούσαν να σπάσουν το ιστορικό υψηλό και να φτάσουν σχεδόν τα 90 δισεκατομμύρια £ το 2024. Θα ήθελα μερικά από αυτά.

Γιατί χρηματοοικονομικές μετοχές;

Να είμαι ξεκάθαρος, δεν θα επενδύσω ποτέ μοναδικώς σε οικονομικές αξίες. Ή σε οποιονδήποτε τομέα. Οχι, διαποικίληση είναι βασικό στοιχείο της στρατηγικής μου.

Αλλά με ένα διαφοροποιημένο ISA, έχω τους αγαπημένους μου τομείς.

Οι χρηματοοικονομικές μετοχές είναι, κατά τη γνώμη μου, η απόλυτη επένδυση. Αυτά πήραν το όνομά τους από ανθρώπους που πλούτισαν πουλώντας εξοπλισμό και προμήθειες σε αναζητητές κατά τη διάρκεια του πυρετού του χρυσού.

Υπάρχει κάποιος κλάδος από τον οποίο όλα τα άλλα εξαρτώνται όσο και τα οικονομικά; Τίποτα δεν μπορεί να λειτουργήσει χωρίς αυτό.

Και προβλέψεις μεσίτη τοποθετεί τον κλάδο στην πρώτη γραμμή των προοπτικών αύξησης κερδών και μερισμάτων της Footsie.

Γιατί τώρα?

Δεν προσπαθώ να χρονομετρήσω την αγορά, γιατί απλά δεν μπορώ να το κάνω. Το να προσπαθώ να διαλέγω τα ψηλά και τα χαμηλά, να μπαίνω στο κάτω και να βγαίνω στην κορυφή… αυτό δεν είναι για μένα.

Αλλά αν νομίζω ότι βρισκόμαστε σε μια εποχή όπου ένας τομέας είναι πολύ φθηνός, θα έπρεπε να αγοράσω, σωστά;

Κοιτάζοντας τις τράπεζες, Barclays βρίσκεται σε αναλογία τιμής προς κέρδη (P/E) χαμηλό 5, με μερισματική απόδοση 4,9%. Για τον ασφαλιστή Avivaτο P/E είναι υψηλότερο στο 13, αλλά υπάρχει ένα επιβλητικό μέρισμα 7,8%.

Ωστόσο, αυτές είναι προβλέψεις και μπορεί να είναι λάθος. Τίποτα δεν είναι εγγυημένο εδώ.

Έχω επιλέξει μερικές χρηματοοικονομικές μετοχές που θεωρώ ότι έχουν καλή αξία. Θα μπορούσα όμως να είχα επιλέξει πολλούς άλλους.

Γιατί να διστάσετε;

Μιλώντας για το timing, δεν είναι τώρα η κατάλληλη στιγμή για να αγοράσετε χρηματοοικονομικές μετοχές;

Το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο αναμένει ότι η οικονομική ανάπτυξη του Ηνωμένου Βασιλείου θα είναι η πιο αργή στην G7. Και μάλιστα προβλέψαμε ότι τα επιτόκια θα παρέμεναν γύρω στο 5% για άλλα πέντε χρόνια!

Αυτό θα μπορούσε να σταματήσει τον δανεισμό και να αποδειχθεί δύσκολο για τις τράπεζες ιδιαίτερα.

Οπότε ναι, οι βραχυπρόθεσμες προοπτικές για τις χρηματοπιστωτικές εταιρείες μπορεί να μην είναι πολύ θετικές. Αλλά τότε, οι περίοδοι μέγιστης απαισιοδοξίας είναι περίοδοι αγοράς, σωστά;

Μετά από αυτό ?

Για μένα, αφού κάνω τη μακροχρόνια έρευνά μου, το επόμενο βήμα είναι εύκολο. Συνεχίζω να εξοικονομώ τα διαθέσιμα χρήματά μου και θα επιλέξω αυτό που φαίνεται πιο συμφέρον για την επόμενη επένδυσή μου.

Όποιος όμως σκέφτεται να αγοράσει μία από αυτές τις μετοχές θα πρέπει να κάνει τη δική του έρευνα και να είναι ικανοποιημένος να επενδύει σε χρηματοοικονομικές μετοχές όταν η οικονομία είναι τόσο αδύναμη.