P.A. (LSE: BP) οι μετοχές συνέχισαν να υποχωρούν τις τελευταίες 30 ημέρες. Πτώση 12%, η μετοχή αυτή τη στιγμή βρίσκεται στις 478 π.μ. Ένας από τους κύριους παράγοντες πίσω από την πρόσφατη κακή απόδοση ήταν τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου, τα οποία ήταν κατώτερα των προσδοκιών των αναλυτών.

Ωστόσο, νομίζω ότι αυτή η πτώση αποτελεί την τέλεια ευκαιρία να αγοράσω φθηνές μετοχές για το χαρτοφυλάκιό μου.

Αναλυτικά τα αποτελέσματα

Στο δικό του Αποτελέσματα τρίτου τριμήνου ο πετρελαϊκός γίγαντας κατέγραψε έσοδα 3,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Όπως αναφέρθηκε, το ποσό αυτό ήταν σημαντικά χαμηλότερο από τις προσδοκίες των 4 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Είναι επίσης πολύ κάτω από τα 8,2 δισεκατομμύρια δολάρια που έγιναν την ίδια περίοδο το 2022.

Ωστόσο, ο αριθμός αυτός διογκώθηκε από την τεράστια άνοδο των τιμών του πετρελαίου και του φυσικού αερίου μετά την εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία, η οποία ήταν στην πραγματικότητα μια εφάπαξ. Σε τριμηνιαία βάση, τα έσοδα στην πραγματικότητα αυξήθηκαν κατά 700 εκατομμύρια δολάρια.

Επιπλέον, οι αναλυτές της UBS διατήρησαν την αξιολόγηση αγοράς και τον στόχο τιμής των 640 p, τονίζοντας ότι οι χαμηλότερες από τις αναμενόμενες αποδόσεις στον κλάδο του φυσικού αερίου είχαν κάπως επισκιάσει θεμελιώδεις βελτιώσεις στην επιχείρηση, όπως η ετήσια αύξηση των ταμειακών ροών και η μείωση του καθαρού χρέους.

Αυτά τα συμφραζόμενα σημεία βοηθούν να αμβλύνω το πλήγμα των “κακών” αποτελεσμάτων και μου δίνουν εμπιστοσύνη στη μελλοντική ανάπτυξη της μετοχής.

Εξαιρετική αξία

Η BP ξεχωρίζει ξεκάθαρα ως πολύτιμος παίκτης σε σύγκριση με τους συνομηλίκους της. Διαπραγμάτευση για α αναλογία τιμής/κέρδους (P/E) του 4,2, είναι πολύ κάτω από το FTSE100 μέσος όρος 14. Συναγωνιστές Κέλυφος, Κίνα Πετρέλαιο και ΧημικάΚαι TotalEnergies συναλλαγές σε αναλογίες P/E 7,5, 10,4 και 8,6 αντίστοιχα. Αυτό το χάσμα έχει επιδεινωθεί από την πρόσφατη πτώση της τιμής της μετοχής της BP, η οποία με έβαλε ακόμη περισσότερο στον πειρασμό να αγοράσω τη μετοχή τώρα.

Η BP έχει επίσης καλή μερισματική απόδοση 4,77%. Αυτό απλώς ξεπερνά τη μέση απόδοση του FTSE 100 και θα μπορούσε να είναι μια εξαιρετική πηγή παθητικού εισοδήματος για να προσθέσω στο χαρτοφυλάκιό μου.

Και το σημαντικό, δεν χρησιμοποιεί μόνο τα μετρητά της για να πληρώσει απευθείας τους επενδυτές. Στα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου, η εταιρεία επιβεβαίωσε την ολοκλήρωση της πρωτοβουλίας επαναγοράς μετοχών 1,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων που είχε ανακοινώσει προηγουμένως. Επιπλέον, αποκάλυψε σχέδια να πραγματοποιήσει έναν ακόμη γύρο εξαγορών ίσης έκτασης τους επόμενους τρεις μήνες – μια θετική εξέλιξη για τους μετόχους.

Παρ’ όλα αυτά, βλέπω έναν σημαντικό κίνδυνο για τη μετοχή: την πρόκληση των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας. Η BP πρέπει να επιτύχει μια μεγάλη ανάκαμψη καθώς ο κόσμος κινείται προς τις καθαρές μηδενικές εκπομπές. Τα τρέχοντα έργα που εργάζονται προς αυτή την κατεύθυνση έχουν αντιμετωπίσει δυσκολίες. Στα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου, ο όμιλος ανακοίνωσε απομείωση 540 εκατομμυρίων δολαρίων προ φόρων για το υπεράκτιο αιολικό του έργο στη Νέα Υόρκη. Ο όμιλος θα πρέπει να αρχίσει να παράγει θετικά αποτελέσματα για να αποδείξει στους επενδυτές ότι είναι σε θέση να αναπροσανατολίσει τις δραστηριότητές του.

Η ετυμηγορία

Τούτου λεχθέντος, η μετοχή της BP φαίνεται πολύ φθηνή για να αγνοηθεί αυτή τη στιγμή. Ναι, η εταιρεία πρέπει να αποδείξει ότι μπορεί να μεταβεί με επιτυχία στην πράσινη ενέργεια, η οποία παρουσιάζει κάποια αβεβαιότητα. Ωστόσο, εξετάζοντας τα θεμελιώδη, βλέπω σημαντικές εξελίξεις όσον αφορά την αξία, τις δυνατότητες ανάπτυξης και την επιβράβευση των μετόχων. Ως εκ τούτου, σκέφτομαι σοβαρά να προσθέσω μετοχές της BP στο χαρτοφυλάκιό μου τώρα.