Οι καλύτερες μετοχές για αγορά τώρα για το 2024, κατά τη γνώμη μου, είναι εταιρείες που είναι έτοιμες να ευδοκιμήσουν με τη βελτίωση των οικονομικών προοπτικών.

Πολλές επιχειρήσεις επηρεάζονται από το τρέχον οικονομικό κλίμα. Και δεν θα επιβιώσουν όλοι για να πουν την ιστορία. Αλλά εκείνα με ισχυρούς ισολογισμούς και πολλά ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα θα μπορούσαν να είναι από τα πρώτα που θα αυξηθούν όταν η εμπιστοσύνη των επενδυτών αρχίσει να ανακάμπτει. Και αυτό περιλαμβάνει επιχειρήσεις σε τομείς που βρίσκονται σήμερα σε μειονεκτική θέση.

Βρείτε ευκαιρίες σε ακίνητα

Με τα στεγαστικά δάνεια σε άνοδο, δεν είναι μυστικό ότι οι αξίες των ακινήτων πέφτουν κατακόρυφα στο Ηνωμένο Βασίλειο. Και στη συνέχεια, πολλά καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα (REIT) καταρρίφθηκαν κατά ένα βαθμό.

Αυτές οι μετοχές συνήθως διαπραγματεύονται κοντά στην καθαρή αξία ενεργητικού των χαρτοφυλακίων ακινήτων τους. Επομένως, δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι πολλοί έχουν υποστεί διψήφια οπισθοδρομήσεις πρόσφατα. Ωστόσο, ως μακροπρόθεσμος επενδυτής, οι μη νομισματικές αλλαγές στο χαρτοφυλάκιο ακινήτων μιας εταιρείας είναι πολύ λιγότερο ανησυχητικές από τις ταμειακές ροές που δημιουργούνται από τα ακίνητά της.

Εξάλλου, αυτές οι εταιρείες συνήθως βγάζουν χρήματα ενοικιάζοντας χώρο και όχι πουλώντας τον. Και πολλά REIT του Ηνωμένου Βασιλείου έχουν πράγματι δει το εισόδημά τους από ενοίκια να αυξάνεται παρά την πτώση της αποτίμησής τους. Αυτό σημαίνει περισσότερα χρήματα για την αποπληρωμή του χρέους και την αύξηση των μερισμάτων των μετόχων.

Γι’ αυτό μόλις πρόσθεσα Αντιγράφων ασφαλείας (LSE: ΑΣΦΑΛΕΙΑ) στο χαρτοφυλάκιο εισοδήματός μου. Η αγορά της αυτοαποθήκευσης δεν είναι απρόσβλητη σε αναστάτωση, όπως αποδεικνύεται από μια ελαφρά μείωση των ποσοστών πληρότητας πρόσφατα. Όμως, καθώς η αύξηση των τιμών αντισταθμίζει αυτόν τον αντίκτυπο, το εισόδημα από ενοίκια συνεχίζει να αυξάνεται. Και αυτό προμηνύεται καλά για το 13ετές σερί διψήφιου μερίσματος του ομίλου.

Λάβετε υπόψη ότι η φορολογική μεταχείριση εξαρτάται από τις ιδιαίτερες συνθήκες κάθε πελάτη και ενδέχεται να αλλάξει στο μέλλον. Το περιεχόμενο αυτού του άρθρου παρέχεται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Αυτή δεν είναι φορολογική συμβουλή ούτε αποτελεί οποιαδήποτε μορφή φορολογικής συμβουλής. Οι αναγνώστες είναι υπεύθυνοι για τη διενέργεια δέουσας επιμέλειας και τη λήψη επαγγελματικών συμβουλών πριν λάβουν οποιεσδήποτε επενδυτικές αποφάσεις.

Ο δεύτερος άνεμος της τεχνολογίας;

Ο τομέας της τεχνολογίας επλήγη αναμφισβήτητα περισσότερο κατά τη διόρθωση του χρηματιστηρίου του 2022. Αυτές οι εταιρείες είδαν εκρηκτική ανάπτυξη στον απόηχο της πανδημίας που εκτόξευσε τις αποτιμήσεις στα ύψη. Όμως, καθώς επιδεινώθηκαν οι οικονομικές συνθήκες, η κεφαλαιοποίηση της αγοράς ακόμη και των πιο υποσχόμενων εταιρειών τεχνολογίας έχει καταρρεύσει, με ορισμένες να πέφτουν έως και 90%!

Δεδομένου ότι οι περισσότερες από αυτές τις εταιρείες είναι ασύμφορες, αυτή η αστάθεια δεν προκαλεί έκπληξη. Αλλά καθώς οι επενδυτές μετακινούνται από την ακραία νοοτροπία ανάπτυξης με κάθε κόστος στη νοοτροπία κέρδους με κάθε κόστος, η ευρύτερη εικόνα φαίνεται να έχει χαθεί. Τα κέρδη δεν έχουν σημασία (καλά, ως ένα σημείο) – ταμειακή ροή Αυτό είναι το κλειδί. Εξάλλου, οι επιχειρήσεις δεν χρεοκοπούν επειδή είναι ασύμφορες, αλλά επειδή ξεμένουν από χρήματα.

Και για αυτο MongoDB (NASDAQ: MDB) μου τράβηξε την προσοχή. Η εναλλακτική πλατφόρμα βάσης δεδομένων cloud τροφοδοτεί μερικές από τις μεγαλύτερες εταιρείες στον κόσμο. Εξυπηρετεί μερικές από τις μεγαλύτερες επιχειρήσεις του Ηνωμένου Βασιλείου, συμπεριλαμβανομένων AstraZeneca, Vodafoneακόμη και HMRC.

Καθώς η πλατφόρμα απορροφάται όλο και περισσότερο από τις λειτουργίες των επιχειρήσεων και των κυβερνητικών οργανισμών, δεν είναι κάτι που μπορεί να αφαιρεθεί εύκολα. Και ο συνδυασμός αυτού με ένα επαναλαμβανόμενο μοντέλο συνδρομής εσόδων το έχει καταστήσει μια μηχανή δημιουργίας μετρητών που νομίζω ότι οι επενδυτές πρέπει να εξετάσουν.

Κίνδυνος εναντίον ανταμοιβής

Ανεξάρτητα από τις ευκαιρίες αγοράς που μπορεί να συναντήσουν οι επενδυτές σήμερα, ακόμη και οι καλύτερες μετοχές έχουν τους κινδύνους τους. Και ακόμη κι αν είναι σε θέση να αντέξουν τις υπάρχουσες απειλές, νέες προκλήσεις μπορεί να προκύψουν από τη μια μέρα στην άλλη και να υπονομεύσουν μια επενδυτική διατριβή.

Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο η διαφοροποίηση παραμένει ζωτικής σημασίας. Ο κίνδυνος χαρτοφυλακίου δεν μπορεί ποτέ να εξαλειφθεί πλήρως. Αλλά με τη διανομή κεφαλαίων σε πολλές υποσχόμενες εταιρείες, ο αντίκτυπος της αποτυχίας μιας μπορεί να αντισταθμιστεί από την επιτυχία των άλλων.