Το αργό πετρέλαιο Brent αυξήθηκε κατά 8% το περασμένο έτος και αυτή τη στιγμή διαπραγματεύεται στα 90 δολάρια το βαρέλι. Από τα τέλη Ιουνίου, έχει αυξηθεί κατά 22% και διαπραγματεύεται έως και 96 $ τον περασμένο μήνα. Υπάρχουν πολλά FTSE100 εταιρείες που θα επωφεληθούν από αυτό το άλμα. Λαμβάνοντας υπόψη ότι ορισμένοι αναλυτές προβλέπουν ότι το πετρέλαιο θα φτάσει τα 100 δολάρια τους επόμενους μήνες, ορισμένες μετοχές θα μπορούσαν να είναι έτοιμες για ανάκαμψη.

Γιατί το πετρέλαιο θα μπορούσε να φτάσει τα 100 δολάρια

Ο κύριος μοχλός της ανόδου του πετρελαίου τις τελευταίες εβδομάδες ήταν η κλιμάκωση των εντάσεων στη Μέση Ανατολή. Η σύγκρουση μεταξύ Ισραήλ και Παλαιστίνης έχει προκαλέσει αύξηση των εμπορευμάτων. Ανησυχίες υπάρχουν για πιθανή διακοπή του εφοδιασμού πετρελαίου που προκαλείται από την επέκταση της σύγκρουσης.

Ένας άλλος παράγοντας φέτος ήταν ο συνεχιζόμενος πόλεμος μεταξύ Ρωσίας και Ουκρανίας. Οι περιορισμοί στο ρωσικό πετρέλαιο παρεμπόδισαν τον εφοδιασμό. Επιπλέον, οι περικοπές παραγωγής που επέβαλε ο κυβερνώντος οργανισμός (ΟΠΕΚ) είχαν ως αποτέλεσμα την άνοδο των τιμών.

Κοιτάζοντας το μέλλον, δεν βλέπω συμφιλίωση για τις συγκρούσεις πριν από το τέλος του έτους. Είναι δύσκολο, αλλά αν αυτή η άποψη είναι σωστή, βλέπω μόνο την τιμή του πετρελαίου να φτάνει τα 100 δολάρια, και ίσως ακόμη και να αυξάνεται.

Ωστόσο, μια (πολύ προσδοκώμενη) ειρηνική επίλυση των προβλημάτων στη Μέση Ανατολή και τη Ρωσία/Ουκρανία θα άλλαζε σίγουρα το παιχνίδι.

Επιχειρήσεις που θα μπορούσαν να ωφεληθούν

Ας ξεκινήσουμε με μερικά από τα προφανή αποθέματα πετρελαίου που ωφελήθηκαν από αυτό. Κέλυφος έγινε πρωτοσέλιδο αυτή την εβδομάδα αφού η τιμή της μετοχής έφτασε σε υψηλό ρεκόρ. Αυξήθηκε κατά 23% μόνο φέτος, με την άνοδο της τιμής του πετρελαίου να αποτελεί βασικό παράγοντα αυτής της εξέλιξης.

Άλλες εταιρείες εμπορευμάτων όπως P.A. είδαν επίσης υψηλότερο λάκτισμα πρόσφατα. Για παράδειγμα, η τιμή της μετοχής της BP αυξήθηκε κατά 18% τους τελευταίους τρεις μήνες, περίοδος που συμπίπτει με την απότομη άνοδο των τιμών του πετρελαίου.

Νομίζω ότι αυτός ο τομέας θα μπορούσε να συνεχίσει να έχει καλύτερη απόδοση από τον δείκτη FTSE 100 εάν η τιμή του πετρελαίου συνεχίσει να αυξάνεται.

Μερικές ασυνήθιστες ιδέες

Εκτός από ορισμένες εταιρείες πετρελαίου, άλλες εταιρείες αναμένεται να τα πάνε καλά. Ένας τομέας είναι οι τράπεζες. Οι σημαντικότεροι παίκτες ασχολούνται με τη χρηματοδότηση χρέους, τις συναλλακτικές δραστηριότητες και τις συμβουλευτικές υπηρεσίες για εταιρείες πετρελαίου. Ως αποτέλεσμα, εάν εταιρείες όπως η Shell και η BP κερδίσουν περισσότερα χρήματα, η ζήτηση για τραπεζικές υπηρεσίες θα αυξηθεί. Για παράδειγμα, αυτό θα μπορούσε να περιλαμβάνει εξαγορές επιχειρήσεων.

Η άλλη οπτική γωνία που πρέπει να εξεταστεί είναι τα hedge funds όπως π.χ Πλατεία Pershing. Οι διαχειριστές κεφαλαίων έχουν λευκή κάρτα σχετικά με το ποια περιουσιακά στοιχεία να αγοράσουν και να πουλήσουν. Δεν θα με εξέπληξε αν η ομάδα είχε αγοράσει πρόσφατα λάδι σε κάποια μορφή για να προστατεύσει από την αβεβαιότητα της αγοράς.

Επομένως, θα μπορούσε να έχει ακόμη μεγαλύτερα κέρδη εάν το πετρέλαιο φτάσει τα 100 δολάρια. Θα πρέπει να ακολουθήσει η τιμή της μετοχής καθαρή αξία ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου, επομένως τυχόν κέρδη θα πρέπει να δουν και την άνοδο της τιμής της μετοχής.