Το Self-Invested Personal Pension (SIPP) είναι ένα ισχυρό εργαλείο για επενδυτές που θέλουν να πάρουν τον έλεγχο του αυγού φωλιάς συνταξιοδότησης. Και αξιοποιώντας τη δύναμη των φορολογικών ελαφρύνσεων που προσφέρει αυτός ο τύπος λογαριασμού, είναι δυνατό να δημιουργηθεί μια μακροπρόθεσμη πηγή σημαντικού παθητικού εισοδήματος.

Τον τελευταίο χρόνο, άρχισα να κατανέμω τακτικά τα επιπλέον κέρδη μου στο SIPP μου κάθε μήνα. Η συνταξιοδότησή μου είναι ακόμα αρκετές δεκαετίες μακριά. Αλλά το να ξεκινήσω όσο το δυνατόν νωρίτερα αφήνει αρκετό χρόνο για να τεθεί σε ισχύ η σύνθεση, ωθώντας τον συνταξιοδοτικό μου πλούτο σε σημαντικά ύψη. Ας δούμε πώς.

Λάβετε υπόψη ότι η φορολογική μεταχείριση εξαρτάται από τις ιδιαίτερες συνθήκες κάθε πελάτη και ενδέχεται να αλλάξει στο μέλλον. Το περιεχόμενο αυτού του άρθρου παρέχεται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Αυτή δεν είναι φορολογική συμβουλή ούτε αποτελεί οποιαδήποτε μορφή φορολογικής συμβουλής. Οι αναγνώστες είναι υπεύθυνοι για τη διενέργεια δέουσας επιμέλειας και τη λήψη επαγγελματικών συμβουλών πριν λάβουν οποιεσδήποτε επενδυτικές αποφάσεις.

Επένδυση των πρώτων μου 10.000 £

Δεδομένου ότι το παθητικό εισόδημα είναι ο μακροπρόθεσμος στόχος μου, με ενδιαφέρουν μόνο μετοχές που πληρώνουν μέρισμα. Αυτό στην πραγματικότητα συμπίπτει καλά με την προτιμώμενη μέθοδο κατασκευής χαρτοφυλακίου μου για να ξεκινήσω με ώριμες, καθιερωμένες εταιρείες για να χτίσω μια γερή βάση.

Θυμηθείτε, τα αποθέματα μερισμάτων είναι γενικά πιο σταθερά από τα αποθέματα ανάπτυξης (αν και υπάρχουν πάντα εξαιρέσεις).

Είναι προφανώς επιθυμητό να έχετε υψηλή απόδοση από την αρχή. Αλλά όπως έχει δείξει η ιστορία επανειλημμένα, οι μεγάλες πληρωμές είναι τελικά άχρηστες εάν δεν μπορούν να υποστηριχθούν από ταμειακές ροές. Αυτός είναι ο λόγος που όταν επιλέγω τις πρώτες μου ενέργειες, οι τελευταίες βρίσκονται στο επίκεντρο της έρευνάς μου.

Συγκεκριμένα, αναζητώ επιχειρήσεις που δημιουργούν ταμειακές ροές και μπορούν να αναπτυχθούν οργανικά. Από την εμπειρία μου, είναι αυτοί οι τύποι εταιρειών που έχουν τη μεγαλύτερη δυνατότητα να αυξήσουν τις πληρωμές των μετόχων στο μέλλον.

Και επομένως, μια μέτρια απόδοση σήμερα θα μπορούσε να γίνει πολύ πιο ουσιαστική μακροπρόθεσμα.

Διαφοροποίηση ή συγκέντρωση;

Ίσως η πιο κοινή επενδυτική συμβουλή είναι η διαφοροποίηση. Η ιδέα είναι να κατανεμηθεί το κεφάλαιο σε πολλαπλές θέσεις μέσα σε ένα χαρτοφυλάκιο, έτσι ώστε εάν κάποιος αποτύχει να ανταποκριθεί στις προσδοκίες, ο αρνητικός αντίκτυπος μπορεί να αντισταθμιστεί από την επιτυχία των άλλων.

Στα χαρτιά, αυτό φαίνεται αρκετά λογικό. Και το κάνει, αλλά μόνο όταν εκτελείται σωστά. Πολύ συχνά, στους επενδυτές αρέσει να διαφοροποιούνται για χάρη της διαφοροποίησης. Ωστόσο, από ότι έχω δει, είναι μια συνταγή για κακή απόδοση.

Για τι? Επειδή οι επενδυτές που προσπαθούν να αποκτήσουν έκθεση σε διαφορετικούς τομείς όσο το δυνατόν γρηγορότερα συχνά καταλήγουν να προσθέτουν εταιρείες χαμηλότερης ποιότητας στα χαρτοφυλάκιά τους.

Υπάρχουν χιλιάδες εταιρείες εισηγμένες στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου. Ωστόσο, πιθανώς λιγότερο από το 5% από αυτά έχουν τα χαρακτηριστικά που αναζητώ. Και η ανακάλυψη αυτών των ευκαιριών δεν γίνεται από τη μια μέρα στην άλλη.

Μέχρι στιγμής, το SIPP μου περιέχει μόνο επτά εταιρείες που δραστηριοποιούνται σε πέντε διαφορετικούς τομείς. Αυτό είναι προφανώς ένα αρκετά συγκεντρωμένο χαρτοφυλάκιο. Και ενώ σίγουρα ψάχνω για παρόμοιες ή καλύτερες επιχειρήσεις για περαιτέρω ανάπτυξη, δεν είναι κάτι που βιάζομαι να κάνω.

Σε τελική ανάλυση, είναι πολύ καλύτερο να έχετε μια μικρή συλλογή από εταιρείες blue-chip παρά μια ομάδα μεσαίων εταιρειών. Τουλάχιστον αυτό νομίζω. Και δεδομένου ότι το SIPP μου έχει, μέχρι στιγμής, υπερβεί το FTSE100 από την έναρξή της, είναι μια στρατηγική που φαίνεται να λειτουργεί καλά.