Οι επενδυτές του Ηνωμένου Βασιλείου είναι εξαιρετικά τυχεροί που έχουν πρόσβαση σε έναν ISA μετοχών και μετοχών. Αυτός ο ειδικός τύπος επενδυτικού λογαριασμού προστατεύει τυχόν κέρδη που προκύπτουν από κέρδη κεφαλαίου και μερίσματα από τα βρώμικα δάχτυλα της HMRC.

Και όταν ένα χαρτοφυλάκιο συντάσσεται χωρίς φόρους να παίρνει ένα μέρος του κεφαλαίου κάθε χρόνο, μπορεί να έχει βαθύ αντίκτυπο στον πλούτο.

Φυσικά, η πρόσβαση σε έναν επενδυτικό ISA και η σωστή χρήση του είναι δύο πολύ διαφορετικά πράγματα. Το χρηματιστήριο απέχει πολύ από το να μην κινδυνεύει. Και τα αφορολόγητα κέρδη είναι τελικά άσχετα εάν ένα χαρτοφυλάκιο κινείται προς τη λάθος κατεύθυνση.

Έχοντας αυτό κατά νου, ας διερευνήσουμε πώς να εφαρμόσουμε μια μακροπρόθεσμη επενδυτική στρατηγική για να προσπαθήσουμε να δημιουργήσουμε σημαντικό πλούτο.

Λάβετε υπόψη ότι η φορολογική μεταχείριση εξαρτάται από τις ιδιαίτερες συνθήκες κάθε πελάτη και ενδέχεται να αλλάξει στο μέλλον. Το περιεχόμενο αυτού του άρθρου παρέχεται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Αυτή δεν είναι φορολογική συμβουλή ούτε αποτελεί οποιαδήποτε μορφή φορολογικής συμβουλής. Οι αναγνώστες είναι υπεύθυνοι για τη διενέργεια δέουσας επιμέλειας και τη λήψη επαγγελματικών συμβουλών πριν λάβουν οποιεσδήποτε επενδυτικές αποφάσεις.

Επικεντρωθείτε στην επιχείρηση, όχι στις μετοχές

Βραχυπρόθεσμα, η κίνηση των μετοχών καθορίζεται από τη διάθεση και την ορμή. Όταν η αγορά είναι αισιόδοξη, οι αποτιμήσεις αυξάνονται. Όταν τα πράγματα χειροτερεύουν, οι τιμές πέφτουν και μπορεί ακόμη και να καταρρεύσουν σε πιο ακραίες περιπτώσεις.

Όμως, μακροπρόθεσμα, αυτή η αστάθεια μπορεί να μην έχει σημασία, καθώς η απόδοση μιας μετοχής καθορίζεται τελικά από την υποκείμενη επιχείρηση.

Να θυμάστε ότι κάθε μετοχή αντιπροσωπεύει ένα μέρος των ιδίων κεφαλαίων μιας εταιρείας. Αυτό καθιστά τους μετόχους ιδιοκτήτες της υποκείμενης επιχείρησης και ως εκ τούτου δικαιούνται τυχόν κέρδη που δημιουργούνται.

Έτσι, όταν οι τιμές των μετοχών αρχίζουν να πέφτουν, ένα κοινό λάθος είναι να πουλήσετε όσο το δυνατόν γρηγορότερα για να ελαχιστοποιήσετε τις απώλειες. Αντίθετα, οι επενδυτές θα πρέπει να αναρωτηθούν γιατί πέφτουν οι αποτιμήσεις.

Ας υποθέσουμε ότι προκύπτει ένα θεμελιώδες πρόβλημα που υπονομεύει μια επενδυτική διατριβή. Σε αυτή την περίπτωση, η πώληση, έστω και με ζημία, είναι ίσως η πιο σοφή λύση. Αλλά εάν η αστάθεια δημιουργείται από ένα βραχυπρόθεσμο εμπόδιο, μπορεί στην πραγματικότητα να είναι μια ευκαιρία αγοράς.

Αυτή η ιδέα λειτουργεί και αντίστροφα. Εάν η αποτίμηση μιας εταιρείας εκτοξεύεται στα ύψη, οι επενδυτές συνήθως αρχίζουν να αγοράζουν περισσότερα, από φόβο μήπως χάσουν. Αλλά εάν η ισχυρή ανοδική τροχιά τροφοδοτείται από μη ρεαλιστικές προσδοκίες για τις μελλοντικές επιδόσεις, τότε ίσως είναι συνετό να εξαργυρωθεί.

Κίνδυνος εναντίον ανταμοιβής

Εάν δεν εκτελεστεί σωστά, μια επενδυτική στρατηγική μπορεί να αποτύχει θεαματικά. Και οι επενδυτές θα μπορούσαν να καταλήξουν με πολύ λιγότερο πλούτο από ό,τι ξεκίνησαν.

Αλλά η εφαρμογή μιας υπομονετικής και πειθαρχημένης προσέγγισης μπορεί να ωθήσει έναν ISA μετοχών και μετοχών σε εντυπωσιακά ύψη. Και χρησιμοποιώντας απλές τακτικές όπως η διαφοροποίηση και ο μέσος όρος κόστους ανά βιβλίο, είναι δυνατός ο έλεγχος του κινδύνου ταυτόχρονα.

Ας πούμε ότι ένας επενδυτής καταφέρνει να ταιριάξει μόνο με το FTSE100 μέση κέρδη 8% μακροπρόθεσμα. Αυτό είναι ακόμα αρκετό για να φτάσει κανείς στην περιοχή των εκατομμυριούχων μέσα σε τρεις δεκαετίες, επενδύοντας 500 £ κάθε μήνα σε έναν ISA, χωρίς να χρειάζεται να ανησυχείτε για φόρους.

Ταυτόχρονα, αυτό το χρονικό πλαίσιο μπορεί να είναι σημαντικά μικρότερο για επενδυτές που καταφέρνουν να επιτύχουν αποδόσεις που ξεπερνούν την αγορά, ακόμη και αν είναι μόνο κατά ένα επιπλέον 1%.