Με τα ηλεκτρικά οχήματα να εμφανίζονται όλο και πιο συχνά στους δρόμους και τους αυτοκινητόδρομους του Ηνωμένου Βασιλείου, είναι αναπόφευκτο οι επενδυτές να κοιτάξουν να «πάρουν ένα κομμάτι από την πίτα». Μια πιθανή λύση είναι η χρήση αποθεμάτων λιθίου. Έτσι χωρίς άλλη καθυστέρηση…
Ατλαντικό Λίθιο
Τι κάνει: Η Atlantic Lithium είναι μια εταιρεία εξερεύνησης και ανάπτυξης που εστιάζει στο λίθιο, με κορυφαίο έργο στην Γκάνα.
Με Τζον Σμιθ. Ατλαντικό Λίθιο (LSE: ΟΛΑ) επικρίθηκε το πρώτο τρίμηνο του τρέχοντος έτους λόγω μιας αρνητικής έκθεσης για τους short sellers: η μετοχή έπεσε σαν πέτρα, γι’ αυτό και ένα διάγραμμα δείχνει ότι η τιμή της μετοχής μειώθηκε κατά 39% τον περασμένο χρόνο.
Οποιαδήποτε εταιρεία εξερεύνησης εμπορευμάτων θα έχει μια πολύ ασταθή τιμή μετοχής και πρέπει να το δεχτώ ως κανονικό. Παρά αυτόν τον κίνδυνο, πιστεύω ότι το έργο στην Γκάνα έχει δυνατότητες. Το απόθεμα αυξήθηκε κατά 27% τον περασμένο μήνα λόγω των θετικών αποτελεσμάτων της ανάλυσης από την τελευταία εξόρμηση γεώτρησης.
Πιο θετικά νέα ήρθαν στις αρχές Σεπτεμβρίου, με μια μη δεσμευτική συμφωνία με το κρατικό επενδυτικό ταμείο της Γκάνας για επενδύσεις. Αν η κυβέρνηση θέλει να συμμετάσχει στη δράση, στα μάτια μου είναι ψήφος εμπιστοσύνης για την πιθανή επιτυχία του έργου.
Ο Jon Smith δεν κατέχει μετοχές της Atlantic Lithium
Ρίο Τίντο
Τι κάνει: Η Rio Tinto είναι μια εταιρεία εξόρυξης και μετάλλων με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο με 52.000 υπαλλήλους που δραστηριοποιείται σε 35 χώρες σε όλο τον κόσμο.
Με Μάθιου Ντάμιγκαν. Αν και εστιάζω κυρίως στο σιδηρομετάλλευμα, το αλουμίνιο και τον χαλκό, το κύριο απόθεμά μου σε λίθιο είναι Ρίο Τίντο (LSE:RIO).
Πρόσφατα, η εταιρεία πήρε μια στρατηγική απόφαση να αυξήσει την έκθεσή της στο λίθιο, αλλά δεν ήταν εύκολο.
Το Ρίο έχει μόνο δύο έργα λιθίου, ένα από τα οποία (το έργο Jadar) ακυρώθηκε τον Ιανουάριο του 2022 αφού η σερβική κυβέρνηση ανέφερε περιβαλλοντικές ανησυχίες. Τούτου λεχθέντος, πρέπει να σημειωθεί ότι η εταιρεία παραμένει σε διαβούλευση με τους σχετικούς ενδιαφερόμενους φορείς για να διερευνήσει όλες τις επιλογές που σχετίζονται με το μέλλον του έργου.
Πέρα από το Jadar, ωστόσο, το έργο Rincon στην Αργεντινή φαίνεται να είναι μια πολύτιμη πηγή υψηλής ποιότητας, ταχέως παραγόμενου λιθίου για την παγκόσμια ενεργειακή μετάβαση.
Κατά τη γνώμη μου, αυτό φέρνει τον όμιλο σε καλή θέση να εκμεταλλευτεί αυτήν την αναπτυσσόμενη αγορά και να καλύψει μεγαλύτερο μερίδιο της εκρηκτικής ζήτησης. Τελικά, εάν πετύχει, το Ρίο θα μπορούσε να μειώσει σημαντικά την εξάρτηση της Ευρώπης από την Κίνα και την Αυστραλία για λίθιο για μπαταρίες.
Ο Matthew Dumigan δεν κατέχει μετοχές στο Rio Tinto.
Ρίο Τίντο
Τι κάνει: Η Rio Tinto είναι μια από τις μεγαλύτερες εταιρείες εξόρυξης στον κόσμο, με παγκόσμιες δραστηριότητες εξόρυξης και εμπορίας μιας σειράς μετάλλων και άλλων ορυκτών.
Με Κρίστοφ Ρουάν. Αναμένω ισχυρή μελλοντική ζήτηση για λίθιο. Αλλά όπως συμβαίνει με πολλές παρόμοιες βιασύνες χρυσού στο παρελθόν, μια πιθανή αύξηση του μεγέθους της αγοράς δεν μεταφράζεται απαραίτητα σε υγιή κέρδη για όλες τις εταιρείες του κλάδου.
Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο δεν θα προσπαθούσα να αποκτήσω έκθεση στο λίθιο επενδύοντας σε ένα απόθεμα αμιγώς εξόρυξης λιθίου, πόσο μάλλον σε ένα απόθεμα που δεν έχει εμπειρία στην παραγωγή και στην εμπορική διάθεση του προϊόντος.
Αντίθετα, θα επέλεγα έναν αποδεδειγμένο, ποικιλόμορφο ανθρακωρύχο που έχει βαθιά εξειδίκευση στο να μετατρέπει την υπόσχεση ενός έργου σε παραγωγική και ανταποδοτική πραγματικότητα. Αυτό περιγράφει Ρίο Τίντο (LSE: RIO).
Η Rio Tinto εξακολουθεί να αντιμετωπίζει κινδύνους, όπως η κυκλική φύση των τιμών για τα περισσότερα από τα προϊόντα της. Αυτό μπορεί να μειώσει τα κέρδη για μεγάλες χρονικές περιόδους.
Αλλά μου αρέσει η έκθεση που μου δίνει η εταιρεία στο λίθιο μέσω του έργου της στο Jadar της Σερβίας. Είμαι πιο άνετα με το συνολικό προφίλ κινδύνου αυτής της μετοχής FTSE 100 παρά με εταιρείες που επικεντρώνονται αποκλειστικά στο λίθιο.
Ο Christopher Ruane δεν κατέχει μετοχές στο Ρίο.
Ρίο Τίντο
Τι κάνει: Η Rio Tinto είναι μια διαφοροποιημένη εταιρεία εξόρυξης με αξιοσημείωτη δύναμη σε μεγάλα σχέδια επέκτασης σιδηρομεταλλεύματος και λιθίου.
Με Τσάρλι Κάρμαν. Ρίο Τίντο (LSE:RIO) δεν είναι καθαρό απόθεμα λιθίου. Το σιδηρομετάλλευμα βρίσκεται στην καρδιά της επιχείρησης, μαζί με άλλες πρώτες ύλες, όπως το αλουμίνιο και ο χαλκός. Αλλά το λίθιο βρίσκεται ψηλά στην ατζέντα του εξορυκτικού γίγαντα με δύο ναυαρχίδες στην Αργεντινή και τη Σερβία.
Η πρόοδος στο Rincon, που βρίσκεται στο «τρίγωνο λιθίου» της Νότιας Αμερικής, επιταχύνεται. Ωστόσο, αποδεικνύεται ότι είναι πιο δαπανηρό από το αναμενόμενο. Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες του Rio Tinto αυξήθηκαν από την αρχική εκτίμηση των 140 εκατομμυρίων δολαρίων σε 335 εκατομμύρια δολάρια σήμερα.
Η κοιλάδα Jadar στη Σερβία είναι μια μοναδική πηγή jadarite, ένα ορυκτό κοίτασμα που περιέχει λίθιο και βόριο. Παρά το γεγονός ότι έχει τη δυνατότητα να γίνει περιουσιακό στοιχείο παγκόσμιας κλάσης, το Rio Tinto έχει βυθιστεί σε αδιέξοδο με τη σερβική κυβέρνηση από τότε που ανακλήθηκαν οι άδειες εξόρυξής του το 2022.
Χωρίς να αποθαρρύνεται από τις δυσκολίες στα υπάρχοντα έργα του, η Rio Tinto αγόρασε πρόσφατα 145.000 εκτάρια παραχωρήσεων εξερεύνησης στη Δυτική Αυστραλία. Αυτό υπογραμμίζει πόσο ζωτικής σημασίας είναι αυτό το αλκαλικό μέταλλο για τα μελλοντικά σχέδια του αγγλοαυστραλού ανθρακωρύχου.
Η Charlie Carman κατέχει μετοχές στο Rio Tinto.