Η ενσωμάτωση ορισμένων μετοχών ανάπτυξης των ΗΠΑ στο χαρτοφυλάκιό μου ISA έχει κάνει τεράστια διαφορά στον πλούτο μου όλα αυτά τα χρόνια. Αν και αυτό σίγουρα εισήγαγε περισσότερη αστάθεια, τα επακόλουθα κέρδη άξιζαν τον κόπο, κατά τη γνώμη μου. Και ενώ το Ηνωμένο Βασίλειο έχει το μερίδιό του σε επιχειρήσεις που προσανατολίζονται στην ανάπτυξη, η επιλογή είναι σημαντικά ευρύτερη στην άλλη πλευρά του Ατλαντικού.

Η αστάθεια συνεχίζει προφανώς να μαστίζει το χρηματιστήριο. Όμως, με την επιβράδυνση του πληθωρισμού και τα επιτόκια που πρόκειται να σταθεροποιηθούν, τώρα μπορεί να είναι η κατάλληλη στιγμή για να κάνετε κάποιες αγορές. Και δύο εταιρείες που παρακολουθώ εδώ και καιρό είναι Απεργία πλήθους (NASDAQ: CRWD) Και Ελεύθερη αγορά (NASDAQ: ΜΕΛΙ).

Η κυβερνοασφάλεια στα καλύτερά της;

Δεν είναι μυστικό: η κυβερνοασφάλεια γίνεται όλο και πιο ουσιαστικό στοιχείο για την επιτυχία της λειτουργίας μιας επιχείρησης. Υπάρχει ένας αυξανόμενος αριθμός κακών ηθοποιών, γεγονός που κάνει την πλατφόρμα Falcon του CrowdStrike μια ελκυστική πρόταση.

Είναι ένα σύστημα που βασίζεται σε σύννεφο που, όπως κάθε άλλη λύση άμυνας στον κυβερνοχώρο, αποτρέπει τη μη εξουσιοδοτημένη πρόσβαση στα δεδομένα της εταιρείας. Αλλά αυτό που την κάνει ξεχωριστή είναι ο τρόπος με τον οποίο η πλατφόρμα χειρίζεται τις νέες απειλές. Με δισεκατομμύρια σημεία δεδομένων να ρέουν μέσα από αυτό καθημερινά, κάθε φορά που η Falcon αντιμετωπίζει και σταματά μια νέα απειλή, αυτή η γνώση διατίθεται σε όλες τις αναπτύξεις πελατών, παρέχοντας άμεση προστασία σε όλους εάν εμφανιστεί ξανά η ίδια απειλή.

Το λογισμικό σίγουρα ευχαριστεί τους πελάτες. Η εταιρεία ελέγχει μόνο ένα μικρό μέρος του παγκόσμιου μεριδίου αγοράς. Ωστόσο, η προσέγγιση χρέωσης με συνδρομή και πρόσθετο δημιουργεί παράλογα ποσά δωρεάν ταμειακών ροών με τα υποκείμενα περιθώρια να κυμαίνονται στη διψήφια περιοχή.

Τώρα, αυτό θα μπορούσε να αλλάξει γρήγορα εάν το Falcon δεν λειτουργεί πλέον. Η αποτυχία εντοπισμού ή αποφυγής παραβιάσεων θα μπορούσε εύκολα να ενθαρρύνει τους πελάτες να υιοθετήσουν μια εναλλακτική λύση. Ταυτόχρονα, η εξασφάλιση νέων συμβολαίων θα γίνει αναμφίβολα εξαιρετικά πιο δύσκολη.

Μέχρι στιγμής, η εταιρεία έχει ένα σταθερό ιστορικό στο να σταματήσει τους χάκερ στα ίχνη τους. Και με τη διοίκηση να στοχεύει να φτάσει τα 10 δισεκατομμύρια δολάρια σε έσοδα έως το 2030, από τα 2,2 δισεκατομμύρια δολάρια που πραγματοποιήθηκαν το οικονομικό έτος 2023 (που έληξε τον Ιανουάριο), η εταιρεία εμφανίζεται ως μια ευκαιρία για εκρηκτική ανάπτυξη για το χαρτοφυλάκιό μου.

Επένδυση στη Λατινική Αμερική

Το MercadoLibre έχει τα δάχτυλά του σε πολλούς τομείς. Αν και συχνά ονομάζεται το Αμαζόνα από τη Νότια Αμερική, κάνει πολλά περισσότερα από το απλό ηλεκτρονικό εμπόριο. Η εταιρεία προσφέρει μια πλατφόρμα επεξεργασίας πληρωμών, παρέχει λύσεις logistics, φιλοξενεί μεμονωμένες διαδικτυακές βιτρίνες και διαχειρίζεται τη διαδικτυακή διαφήμιση, μεταξύ αμέτρητων άλλων υπηρεσιών.

Το 2022, 34,4 δισεκατομμύρια δολάρια σε ακαθάριστο όγκο εμπορευμάτων πέρασαν από την αγορά της. Και αυτή τη στιγμή βρίσκεται σε καλό δρόμο για να ξεπεράσει αυτό το ποσοστό μέχρι το τέλος του 2023. Εν τω μεταξύ, αν και η πλευρά του fintech της επιχείρησης είναι σχετικά νέα, συνεισφέρει ήδη σχεδόν το ήμισυ των εσόδων.

Αν και τα περιθώρια κέρδους ήταν κάπως εύθραυστα την τελευταία δεκαετία, αρχίζουν να ανεβαίνουν ξανά. Και με τα τελευταία του σχέδια επέκτασης στο Μεξικό, η ιστορία ανάπτυξης φαίνεται να απέχει πολύ από το να έχει τελειώσει.

Φυσικά, η Λατινική Αμερική δεν είναι η πιο σταθερή οικονομικά περιοχή και πολλές από τις χώρες στις οποίες δραστηριοποιείται η MercadoLibre έχουν υποφέρει από αχαλίνωτο πληθωρισμό. Για παράδειγμα, πληθωρισμός στη Βενεζουέλα τον Σεπτέμβριο ανεβαίνει στο 318%!

Είναι αυτονόητο ότι η οικονομική αστάθεια δεν δημιουργεί ιδανικές συνθήκες λειτουργίας και θα μπορούσε να εμποδίσει τις δυνατότητες ανάπτυξης της εταιρείας. Έχοντας όμως εκτενή εμπειρία στην πλοήγηση σε αυτές τις αγορές, παραμένω συγκρατημένα αισιόδοξος για τις μακροπρόθεσμες προοπτικές του ομίλου. Γι’ αυτό μόλις αγόρασα πίσω μερικές μετοχές.