ΕΝΑ Μετοχές και Μετοχές ISA επιτρέπει σε επενδυτές όπως εγώ να αγοράζουν μετοχές αξίας έως και 20.000 £ ετησίως χωρίς να χρειάζεται να πληρώνουν φόρο για μερίσματα. Αυτό το καθιστά εξαιρετικό όχημα για τη στέγαση χαρτοφυλακίου παθητικού εισοδήματος.

Τελικά, όμως, το κλειδί για να έχετε μια καλή απόδοση είναι να βρείτε τις κατάλληλες μετοχές για αγορά. Αυτή τη στιγμή, τρεις από αυτούς μου φαίνονται εξαιρετικά καλοί.

Λάβετε υπόψη ότι η φορολογική μεταχείριση εξαρτάται από τις ιδιαίτερες συνθήκες κάθε πελάτη και ενδέχεται να αλλάξει στο μέλλον. Το περιεχόμενο αυτού του άρθρου παρέχεται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Αυτή δεν είναι φορολογική συμβουλή ούτε αποτελεί οποιαδήποτε μορφή φορολογικής συμβουλής. Οι αναγνώστες είναι υπεύθυνοι για τη διενέργεια δέουσας επιμέλειας και τη λήψη επαγγελματικών συμβουλών πριν λάβουν οποιεσδήποτε επενδυτικές αποφάσεις.

Lloyds Banking Group

Αν και η τιμή της μετοχής είναι κάτω από 50 p, νομίζω ότι οι επενδυτές θα μπορούσαν να κάνουν πολύ χειρότερα από την αγορά μετοχών. Lloyds Banking Group (LSE: LLOY). Από την αρχή του έτους, η μετοχή έχει υποχωρήσει 11%, ανεβάζοντας τη μερισματική απόδοση στο 6%.

Ο τραπεζικός κλάδος είναι ένας κλάδος που αναπόφευκτα βιώνει τα πάνω και τα κάτω με τον μακροοικονομικό κύκλο. Αν και δεν περιμένω από τη Lloyds να το αποφύγει αυτό, εντυπωσιάστηκα από την ικανότητα της εταιρείας να αποφύγει τη δημιουργία περαιτέρω προβλημάτων μέσω των δικών της λαθών.

Τα τελευταία 10 χρόνια, η τράπεζα έχει πληρώσει λίγο λιγότερο από 20 p σε μερίσματα ανά μετοχή, περίπου το ήμισυ της τρέχουσας τιμής της μετοχής. Ωστόσο, πιστεύω ότι η εταιρεία είναι πιθανό να πληρώσει περισσότερα στο μέλλον.

Τα υψηλότερα επιτόκια αυξάνουν τον κίνδυνο αθέτησης, αλλά θα πρέπει επίσης να επιτρέψουν στην εταιρεία να δημιουργήσει περισσότερα μετρητά την επόμενη δεκαετία σε σχέση με την προηγούμενη δεκαετία. Και οι συνεχιζόμενες εξαγορές μετοχών σημαίνουν ότι τα μετρητά πρέπει να κατανεμηθούν σε λιγότερες απαιτήσεις.

Forterra

Βρετανός κατασκευαστής τούβλων Forterra (LSE: ΔΥΝΑΤΟ) δέχεται επίσης πιέσεις τον τελευταίο καιρό. Η επιβράδυνση στην αγορά ακινήτων επιβαρύνει τη ζήτηση για τα προϊόντα της εταιρείας. Ως αποτέλεσμα, η μετοχή έχει υποχωρήσει 25% από την αρχή του έτους.

Υπάρχει ένας καλός λόγος για αυτό: τα έσοδα και τα κέρδη θα είναι χαμηλότερα φέτος από ό,τι το 2022. Αλλά νομίζω ότι το τέλος της αύξησης των επιτοκίων θα μπορούσε να σηματοδοτήσει την έναρξη μιας ανάκαμψης για την εταιρεία που η αγορά δεν λαμβάνει δεόντως υπόψη. Πάλι.

Με αυτό το απόθεμα, ωστόσο, η επενδυτική διατριβή προέρχεται από μακροπρόθεσμη άποψη. Η ζήτηση για τούβλα στο Ηνωμένο Βασίλειο συχνά υπερβαίνει την προσφορά, πράγμα που σημαίνει ότι η επιχείρηση θα πρέπει να είναι σε θέση να τα πάει καλά με την πάροδο του χρόνου.

Αν πληθωρισμός παραμένει σε υψηλά επίπεδα, υπάρχει κίνδυνος να πιεστούν τα περιθώρια. Αλλά ακόμα και μετά από μια σημαντική πτώση, η μετοχή εξακολουθεί να έρχεται με μέρισμα 5%. Νομίζω ότι έχει και την ικανότητα να μεγαλώνει με τον καιρό!

Εισόδημα από ακίνητα

Τελευταίο στη λίστα μου είναι ένα επενδυτικό καταπίστευμα σε ακίνητα που είναι εισηγμένο στις ΗΠΑ (REIT). Εισόδημα από ακίνητα (NYSE: Ο). Η εταιρεία ενοικιάζει εμπορικά ακίνητα σε ενοικιαστές και διανέμει τα έσοδά της στους επενδυτές μηνιαίως με τη μορφή μερισμάτων.

Όπως πολλές εταιρείες ακινήτων, η μετοχή έχει πέσει τους τελευταίους μήνες. Ωστόσο, μια μείωση κατά 22% από το έτος μέχρι σήμερα σημαίνει ότι προσφέρεται μέρισμα 6% προς το παρόν στους επενδυτές.

Η εταιρεία βασίζεται σε εξαγορές για ανάπτυξη, γεγονός που εισάγει τον κίνδυνο υπερπληρωμών. Αξίζει να σημειωθεί, ωστόσο, ότι η εταιρεία χρησιμοποιεί αυτήν την προσέγγιση για να αυξάνει τα μερίσματά της κάθε τρίμηνο για περισσότερα από 25 χρόνια.

Περιμένω σταθερή ανάπτυξη παρά θεαματική ανάπτυξη. Αλλά με αρχική απόδοση 6%, δεν νομίζω ότι το μέρισμα χρειάζεται να αυξηθεί σημαντικά για να γίνει μια πολύ καλή πηγή παθητικού εισοδήματος για τους επενδυτές.