Επενδύοντας δίπλα σας, συνάδελφοι τρελοί επενδυτές, εδώ είναι μια επιλογή από μετοχές που αγόρασαν ορισμένοι από τους συνεισφέροντες μας τον τελευταίο μήνα!
Barclays
Τι κάνει: Η Barclays είναι μια διεθνής τράπεζα της οποίας οι δραστηριότητες περιλαμβάνουν λιανική και επενδυτική τραπεζική.
Με Charlie Keough. Έχω ήδη Barclays (LSE: BARC) Ενέργειες. Αλλά αφού έπεσε περίπου 5% μετά την κυκλοφορία των κερδών του τρίτου τριμήνου, αποφάσισα να προχωρήσω και να αγοράσω περισσότερες μετοχές.
Αυτό το φθινόπωρο ακολουθεί μια σειρά απογοητευτικών αποτελεσμάτων. Και με την τράπεζα να προβλέπει χαμηλότερα κέρδη για το έτος, ορισμένοι επενδυτές φοβήθηκαν.
Παρόλα αυτά, βλέπω μια ευκαιρία. Καθώς γράφω αυτό, οι μετοχές της Barclays διαπραγματεύονται με αναλογία τιμής προς κέρδη μικρότερη από 4, που σημαίνει ότι είναι σοβαρά υποτιμημένες.
Επιπλέον, η μετοχή προσφέρει στους επενδυτές μερισματική απόδοση άνω του 5,5%. Οι αναλυτές προβλέπουν επίσης αύξηση του μερίσματος τα επόμενα χρόνια.
Οι κίνδυνοι της Barclays αφορούν τη συνεχιζόμενη απειλή του επίμονου πληθωρισμού και τα υψηλά επιτόκια που συμβαδίζουν. Η εταιρεία έχει επίσης προγραμματίσει κάποιες «σημαντικό πρόσθετο κόστος» στο τέταρτο τρίμηνο, καθώς επιδιώκει να βάλει τις βάσεις για μείωση του κόστους.
Ωστόσο, είμαι μακροπρόθεσμος επενδυτής, οπότε αυτό δεν με ενοχλεί. Και δεδομένης της χαμηλής αποτίμησής του και της υψηλής απόδοσης, αποφάσισα να αναπληρώσω τα περιουσιακά μου στοιχεία.
Ο Charlie Keough κατέχει μετοχές της Barclays.
Coca-Cola Co.
Τι κάνει: Η Coca-Cola είναι μια από τις μεγαλύτερες εταιρείες ποτών στον κόσμο. Οι μάρκες του περιλαμβάνουν Κοκ, Ξωτικό, ΦαντασίαΚαι Powerade.
Με Edward Sheldon, CFA. Κόκα κόλα (NYSE: KO) τα αποθέματα έχουν πέσει τους τελευταίους μήνες. Έτσι αγόρασα μερικές από τις μετοχές για το χαρτοφυλάκιό μου.
Υπάρχουν τόσα πολλά να αγαπάς αυτή την εταιρεία, κατά τη γνώμη μου.
Αρχικά, τα προϊόντα της έχουν τις ρίζες τους στην κοινωνία. Πηγαίνετε σε οποιοδήποτε εστιατόριο, καφέ, μπαρ ή παντοπωλείο στον δυτικό κόσμο και υπάρχει μεγάλη πιθανότητα να πουλήσουν ποτά Coca-Cola. Επομένως, η εταιρεία δεν πρόκειται να εξαφανιστεί.
Δεύτερον, η εταιρεία έχει εξαιρετικό ιστορικό στη δημιουργία πλούτου για τους μετόχους. Όχι μόνο έχει δημιουργήσει ισχυρά μακροπρόθεσμα κέρδη κεφαλαίου, αλλά έχει επίσης διανείμει πολλά μερίσματα (η απόδοση είναι επί του παρόντος πάνω από 3%). Είναι «αριστοκράτης μερισμάτων», που σημαίνει ότι έχει αυξήσει τις πληρωμές της για περισσότερα από 50 συναπτά έτη.
Όσο για το γιατί η τιμή της μετοχής έπεσε πρόσφατα, πολλά από αυτά έχουν να κάνουν με ανησυχίες σχετικά με τον αντίκτυπο των φαρμάκων για την απώλεια βάρους. Η θεωρία είναι ότι αυτά τα φάρμακα θα μειώσουν τη ζήτηση για σνακ και ποτά. Αν και αυτό είναι ένας κίνδυνος, προσωπικά πιστεύω ότι αυτοί οι φόβοι είναι υπερβολικοί.
Ο Edward Sheldon κατέχει μετοχές της Coca-Cola Co.
Εργαστήριο παιχνιδιών
Τι κάνει: Το Games Workshop παράγει φανταστικά προϊόντα, όπως επιτραπέζια συστήματα τυχερών παιχνιδιών και χορηγεί άδεια πνευματικής ιδιοκτησίας σε εταιρείες πολυμέσων.
Με Royston Sauvage. Ο Εργαστήριο παιχνιδιών (LSE: GAW) η τιμή της μετοχής υποχώρησε 16% από το υψηλό κλεισίματος όλων των εποχών που έφτασε τον Ιούλιο. Ένιωσα ότι η πρόσφατη αδυναμία της μετοχής ήταν μια ευκαιρία αγοράς που ήταν πολύ καλή για να αγνοηθεί.
Οι συναλλαγές στον κολοσσό του φανταστικού wargaming παρέμειναν αποφασιστικές παρά την παγκόσμια κρίση κόστους ζωής. Τα βασικά έσοδα αυξήθηκαν κατά 14%, ξεπερνώντας τις προβλέψεις, το τρίμηνο έως τον Αύγουστο, ενώ τα έσοδα από τις άδειες διπλασιάστηκαν. Αυτό σημαίνει ότι τα κέρδη προ φόρων αυξήθηκαν κατά 46% κατά τη διάρκεια της περιόδου.
Οι μετοχές του Games Workshop εκτινάχθηκαν στα ύψη στις ειδήσεις, αλλά στη συνέχεια συνέχισαν την πρόσφατη πτωτική τους τάση. Νομίζω ότι η αγορά χάνει ένα κόλπο εδώ και περιμένω ότι η εταιρεία Nottingham θα ανακάμψει ισχυρά από τα τρέχοντα επίπεδα.
Από την εταιρεία πολεμικό σφυρί οι σειρές έχουν μια αυξανόμενη βάση λατρείας σε όλο τον κόσμο. Και επεκτείνει τη βάση των καταστημάτων της (η οποία περιλαμβάνει την είσοδο σε νέες περιοχές) για να προσθέσει περισσότερους λάτρεις στις τάξεις της.
Με το Games Workshop να επιδιώκει επίσης να επεκτείνει την αδειοδότηση της πνευματικής του ιδιοκτησίας, αυτή τη στιγμή βρίσκεται σε συζητήσεις για την ανάπτυξη περιεχομένου οθόνης με Αμαζόνα — Πιστεύω ότι το μέλλον είναι πολλά υποσχόμενο.
Η Royston Wild κατέχει μετοχές στο Games Workshop.
Kraft-Heinz
Τι κάνει: Η Kraft Heinz κατασκευάζει και διανέμει επώνυμα συσκευασμένα τρόφιμα. Η μεγαλύτερη αγορά της είναι οι Ηνωμένες Πολιτείες.
Με Στίβεν Ράιτ. Τον τελευταίο μήνα, τα αποθέματα σε Kraft-Heinz (NASDAQ: KHC) υποχώρησε κατά 5,5%. Είμαι κάτοχος αυτής της μετοχής εδώ και καιρό και όσο φθηνότερο είναι, τόσο περισσότερο μου αρέσει.
Ο πληθωρισμός είναι ένα πρόσφατο πρόβλημα για τις καταναλωτικές εταιρείες σε όλους τους τομείς. Το αυξανόμενο κόστος εισροών απειλεί να συμπιέσει τα περιθώρια (και τα κέρδη) εκτός εάν οι εταιρείες αυξήσουν τις τιμές στους πελάτες.
Ο κίνδυνος είναι ότι οι πελάτες αρνούνται να πληρώσουν υψηλότερες τιμές και πηγαίνουν αλλού. Ωστόσο, η Kraft Heinz έχει καταφέρει μέχρι στιγμής να μετακυλίσει το κόστος της αρκετά καλά χωρίς να χάσει όγκο πωλήσεων.
Για μένα, αυτό δείχνει πόσο ισχυρές είναι οι μάρκες της εταιρείας. Και η εταιρεία συνεχίζει να καινοτομεί και να επενδύει για μελλοντική ανάπτυξη.
Με αναλογία τιμής προς κέρδη (P/E) 13, νομίζω ότι είναι διαθέσιμα σε καλή τιμή. Αυτή η μετοχή είναι ένα από τα αγαπημένα του Warren Buffett και πρόσφατα το αγόρασα για το δικό μου χαρτοφυλάκιο.
Ο Stephen Wright κατέχει μετοχές της Kraft Heinz.
Νομική και γενική
Τι κάνει: Η Legal & General είναι μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες ασφαλιστικών και χρηματοοικονομικών υπηρεσιών του Ηνωμένου Βασιλείου.
Με Ben McPoland. Συνεχίζω να βλέπω Νομική και γενική (LSE: LGEN) ως μία από τις καλύτερες μετοχές εισοδήματος στην αγορά. Το σκέφτηκα αυτό πριν η τιμή της μετοχής πέσει 19% φέτος. Τώρα που η μερισματική απόδοση είναι στο 10%, έπρεπε απλώς να αυξήσω το μερίδιό μου.
Όπως είπε ο Warren Buffett:Όταν βρέχει χρυσό, βγάλτε τον κουβά, όχι τη δακτυλήθρα.» Έτσι, μόλις μάζεψα μεγάλες χούφτες μετοχών για το ISA και το SIPP μου!
Η τιμή της μετοχής έχει δυσκολευτεί λόγω της μακροοικονομικής αβεβαιότητας, η οποία δεν έχει εξαφανιστεί και μπορεί να μην υποχωρήσει για κάποιο χρονικό διάστημα. Αλλά το μέρισμα υποστηρίζεται από ισχυρές ταμειακές ροές και υγιή ισολογισμό.
Επιπλέον, αναμένεται να υπάρξει σταθερή μακροπρόθεσμη αύξηση του εισοδήματος λόγω της γήρανσης του πληθυσμού και της τάσης προς μειωμένο συνταξιοδοτικό κίνδυνο. Θα ήθελα λοιπόν να σκεφτώ ότι θα μπορούσε επίσης να υπάρξει κάποια υγιής ανατίμηση των τιμών των μετοχών, εάν δοθεί αρκετός χρόνος.
Συνολικά, νομίζω ότι η ευκαιρία κινδύνου/ανταμοιβής φαίνεται εξαιρετικά ευνοϊκή.
Ο Ben McPoland κατέχει μετοχές της Legal & General.
Ελεύθερη αγορά
Τι κάνει: Η μεγαλύτερη εταιρεία ηλεκτρονικού εμπορίου της Λατινικής Αμερικής με πλήρες οικοσύστημα πληρωμών και logistics για τους πελάτες.
Με Zaven Boyrazian. Στη Λατινική Αμερική, η μεγαλύτερη εταιρεία ηλεκτρονικού εμπορίου της περιοχής είναι Ελεύθερη αγορά (NASDAQ: ΜΕΛΙ). Αλλά με τη διαχείριση να επεκτείνεται τώρα στο Μεξικό, καθώς και τα τμήματα fintech, διαφήμισης και logistics που λειτουργούν με πλήρη δυναμικότητα, η εντυπωσιακή ανάπτυξη που έχει παρατηρηθεί μέχρι στιγμής μπορεί κάλλιστα να είναι μόνο η κορυφή του παγόβουνου.
Ενδιαφέρον γεγονός: οι μετοχές αυτής της εταιρείας έχουν αυξηθεί σχεδόν κατά 300% τα τελευταία πέντε χρόνια!
Όμως, ενώ το υψηλότερο δυναμικό πωλήσεων είναι αναμφίβολα ενθαρρυντικό, είναι η ιστορία των περιθωρίων που τελικά με έκανε μέτοχο αυτόν τον μήνα.
Η διαφοροποίηση της διαχείρισης σε τομείς όπως το fintech είχε αρνητικό αντίκτυπο στην κερδοφορία. Όμως από το 2019, τα λειτουργικά περιθώρια αυξάνονται, από -6,7% σε 16,3% τον Ιούνιο του τρέχοντος έτους.
Σαφώς, το μακροοικονομικό περιβάλλον σε αυτό το μέρος του κόσμου είναι πολύ πιο ακραίο από ό,τι εδώ στο Ηνωμένο Βασίλειο. Ορισμένες από τις χώρες υποδοχής αντιμετωπίζουν ακόμη και τον τριψήφιο πληθωρισμό! Αλλά έχοντας αποδείξει τον εαυτό μου σε τέτοιες συνθήκες αγοράς, παραμένω προσεκτικά αισιόδοξος για μακροπρόθεσμα.
Ο Zaven Boyrazian κατέχει μετοχές της MercadoLibre.